色五月色人阁 甲骨文一财季云基建收入超预期，与亚马逊AWS配合，盘后大涨超9% | 财报见闻

发布日期：2024-09-17 10:23    点击次数：196

甲骨文第一财季营收、盈利和备受情切的云基础门径收入均增超预期，称与亚马逊AWS签署的多云契约为“里程碑”事件，很快客户将不祥在每个超大领域（Hyperscaler）的云中使用最新的甲骨文数据库时刻色五月色人阁，来自AI需求的远景乐不雅，令其股价盘后大涨超9%。

9月9日周一好意思股盘后，数据库软件与云办事龙头甲骨文发布了截止8月份的2025财年第一季度财报，投资者聚焦AI需求驱动下的该公司云基础门径收入增长。

1）主要财务数据：

贸易收入：同比增长7%至133亿好意思元，分析师预期132.3亿好意思元；其中，备受选藏的云基建营收同比增长45%至22亿好意思元，分析师预期21.8亿好意思元。

EPS：非GAAP口径下，同比增17%至每股收益1.39好意思元，分析师预期1.33好意思元；GAAP口径下，同比增20%至稀释后每股收益1.03好意思元，上年同0.86好意思元。

运渔利润：非GAAP口径下，按固定汇率计较同比增14%至57亿好意思元，分析师预期55.9亿好意思元；GAAP口径下为40亿好意思元。

运渔利润率：非GAAP口径下为43%，分析师预期42.2%，GAAP口径下为30%；

净利润：非GAAP口径下，同比增18%至40亿好意思元，GAAP口径下为29亿好意思元；

推动回馈：季度现款股息为每股0.40好意思元，股息将支付给2024年10月10日收盘前登记在册的推动，支付日历为2024年10月24日。

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2）分项业务数据：

剩余践约义务（RPO）：这个要津标的同比增长53%至990亿好意思元，并创公司记载新高；

云许可和土产货许可收入：同比增长7%至8.7亿好意思元；

云收入（IaaS加SaaS）：同比增长21%至56亿好意思元，分析师预期56.1亿好意思元；

其中，云应用（SaaS）收入同比增长10%至35亿好意思元，分析师预期34.1亿好意思元；Fusion云ERP（SaaS）收入同比增长16%至9 亿好意思元；NetSuite 云 ERP（SaaS）收入同比增长20%至9亿好意思元。

3）异日功绩辅导：

甲骨文瞻望第二财季转化后EPS为每股收益1.45至1.49好意思元。营收将同比增长8%至10%。其中云营收将同比增长24%-25%。瞻望2025财年开支同比翻倍，营收出现两位数百分比增幅。

第一财季新增42份云GPU合同签单，价值30亿好意思元。强盛的合同积压将支撑收入在2025财年捏续增长。

最大的新闻是与亚马逊AWS签署了多云契约，甲骨文最新的时刻Exadata硬件和数据库软件的23ai版将镶嵌到AWS云数据中心，本年12月上线时，AWS客户可轻佻浅易探望甲骨文数据库。

财报公布后，周一收跌1.4%的甲骨文盘后大涨超9%。该股本年累涨约32%，跑赢标普大盘。

甲骨文称与亚马逊AWS签署的多云契约是“里程碑”，推动利润增长提速

甲骨文CEO卡兹（Safra Catz）在财报声明中暗示，“跟着云办事成为甲骨文最大的业务，贸易利润和每股收益的增长齐提速了”。

公司董事长兼首席时刻官埃里森（Larry Ellison）更具体地阐释称：

“甲骨文在世界领有162个正在运营和树立中的云数据中心。这些数据中心中最大的一个为800 兆瓦，将包含数英亩的英伟达GPU集群，用于现实大领域AI模子。

由于之前与微软和谷歌达成了多云契约，公司的数据库业务增长率正在提高。适度公司第一财季末，微软已上线7个甲骨文云区域，另有24个正在树立中，谷歌已上线4个甲骨文云区域，另有14个正在树立中。

咱们最近签署的亚马逊AWS合同是多云时间的一个里程碑。很快，客户将不祥在每个超大领域（Hyperscaler）的云中使用最新的甲骨文数据库时刻。”

甲骨文CEO卡兹曾在发布适度5月的第四财季功绩时称，公司正从现实和开动AI模子日益增长的数据需求中获益，季内签署30多份与AI关系的销售合同，总数达125亿好意思元，尽管当季的营收逊于市集预期，这一AI需求利好音尘已经令该股闻讯高潮了13%。

在最蹙迫的云基础门径收入（OCI）方面，第一财季该项业务收入加快增长（同比增45%），刚夙昔的2024财年每个季度曾分辨增66%、52%、49%和42%，上季度总数增至20亿好意思元。该公司瞻望截止来岁5月的2025财年，OCI收入同比增长率将跳动50%。

摩根士丹利指出，东谈主工智能AI硬件的稀缺正在推动甲骨文OCI业务增长。Jefferies合计，若是甲骨文但愿达成两位数的总营收增长，那将需要看到捏续的OCI需乞降不休培植的OCI产能，同期，甲骨文的积压订单增长也必须保捏强盛，上个财季的剩余践约义务同比增长44%至980亿好意思元。

华尔街如何看？甲骨文的AI计谋畸形全面，但股价增幅空间有限

6月时，甲骨文文牍与微软、OpenAI和谷歌达成了云基础门径契约，有用推动股价在7月创下盘中历史新高146.59 好意思元。

不外，尽管对财报和AI带来的云收入预期颇高，华尔街分析师合计甲骨文股价的高潮空间有限，他们的共鸣评级为“买入”，标的价145.15好意思元代表还有不及3%的涨幅后劲。

有分析指出，在东谈主工智能需求不休增长确当下，投资者将聚焦甲骨文云办事的发展势头，公司也很有可能在本周召开的CloudWorld年度客户大会上文牍新的东谈主工智能配合契约，并公布新AI工场的筹画。

还有分析称，OCI（全称为“甲骨文云基础门径”）是该公司从一祖传统数据库公司向企业云办事提供商转型的要津部分，并径直与亚马逊AWS和微软Azure伸开竞争。鉴于甲骨文已与不少AI初创公司签约并积蓄了大齐云办事需求，有助于推动异日几个季度的收入加快增长。

值得一提的是，华尔街广泛认同计谋配合股伴关系将助力甲骨文的AI功绩。除了与“硅谷最机密”大数据公司Palantir Technologies开展“要紧配合”除外，甲骨文与英伟达多年来一纵贯过OCI为企业提供加快计较实例和软件办事，本年起两者联袂提供东谈主工智能惩处决策的配合得以扩大。

还有分析指出，甲骨文的AI计谋畸形全面，将AI功能镶嵌其云基础门径、数据库、企业应用智商和分析用具中，并一直在稳步增强其AI居品，尤其防范机器学习、当然谈话处理和计较机视觉，旨在为客户提供更智能、更高效和更自动化的惩处决策。也便是说，甲骨文领有独到的上风，不错运用其AI身手推动OCI地方的“云办事和软件许可业务”增长：

该公司的甲骨文云基础门径（OCI）已增强AI功能，为企业提供雄伟的数据分析、自动化和决策用具色五月色人阁，瞻望将不休增多OCI的弃取率。这一计谋举措可能会转动为云收入的增多，以及在由微软、谷歌和亚马逊等公司主导、竞争强烈的云计较领域的市集份额增多。

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