五月色婷婷 蜂巢中债1-5年政策性金融债A,蜂巢中债1-5年政策性金融债C: 蜂巢中债1-5年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书(更新)

发布日期：2024-12-14 20:43    点击次数：93

日本av女优 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数 证券投资基金招募说明书（更新）  基金经管东说念主：蜂巢基金经管有限公司  基金托管东说念主：浙商银行股份有限公司                     蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）                        【迫切领导】 《对于准予蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金注册的批复》（证监许可 20221622 号）进行召募。本基金基金合同于 2022 年 12 月 15 日老成胜利。 注册，但中国证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的收益、投资价值和阛阓前 景作出践诺性判断或保证，也不标明投资于本基金莫得风险。 书、基金产物贵寓提要等信息裸露文献，自主判断基金的投资价值，全面意志本基金产物的 风险收益特征，应充分沟通投资者自身的风险承受才气，并对认购（或申购）基金的意愿、 时机、数目等投资行动作出稀薄决策。基金经管东说念主提醒投资者基金投资的“买者自诩”原则， 在投资者作出投资决策后，基金运营情景与基金净值变化导致的投资风险，由投资者自行负 担。 投成本基金前，应全面了解本基金的产物特点，感性判断阛阓，并承担基金投资中出现的各 类风险，包括：因政事、经济、社会等环境因素对质券价钱产生影响而形成的系统性风险、 个别证券独到的非系统性风险、基金经管东说念主在基金经管实施过程中产生的基金经管风险、本 基金的特定风险等等。 股票型基金。本基金为指数型基金，主要选用抽样复制法追踪标的指数的阐扬，具有与标的 指数以及标的指数所代表的债券阛阓相通的风险收益特征。 金还不错投资于具有邃密流动性的金融器具，包括国内照章上市的国债、政策性金融债、地 方政府债、央行单据、债券回购、货币阛阓器具、银行入款（包括条约入款、文牍入款、定 期入款过头他银行入款）、国债期货以及法律、法例或中国证监会允许基金投资的其他金融 器具。      本基金不投资于股票等权益类资产。      如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金经管东说念主在履行顺应步伐后，可 以将其纳入投资范围。      本基金可投资国债期货。国债期货选用保证金交易轨制，由于保证金交易具有杠杆性， 当出现不利行情时，股价、指数轻飘的变动就可能会使投资者权益遭受较大损失。国债期货 选用逐日无欠债结算轨制，如果莫得在规定的时代内补足保证金，按规定将被强制平仓，可                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新） 能给投资带来要紧损失。 资于待偿期在 1 年至 5 年（包含 1 年和 5 年）的标的指数成份券和备选成份券的比例不低于 本基金非现款基金资产的 80%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金 后，保持不低于基金资产净值 5%的现款或者到期日在一年以内的政府债券，其中现款不包 括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。   如果法律法例或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金经管东说念主在履行顺应程 序后，不错调养上述投资品种的投资比例。 不错启动侧袋机制，具体详见基金合同和本招募说明书的关连章节。侧袋机制实施时代，基 金经管东说念主将对基金简称进行特殊标志，并不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份额持有东说念主仔 细阅读关连内容并眷注本基金启用侧袋机制时的特定风险。 于运转面值，本基金投资者有可能出现赔本。 对本基金功绩阐扬的保证。 保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 运作过程中因基金份额赎回等情形导致被迫达到或最初 20%的除外。法律法例、监管机构另 有规定的，从其规定。 金融债流动性风险、投资聚会度风险等。 制机构住手服务、成份券停牌或失约等潜在风险，详见本基金招募说明书“风险揭示”章节。   中债-1-5 年政策性金融债指数隶属于中债总指数族分类，该指数要素券包括国度设备银 行、中国出进口银行、中国农业发展银行在境内公设备行且上市流通的待偿期 0.5 至 5 年(包 含 0.5 年和 5 年)的政策性银行债，可算作投资该类债券的功绩基准和标的指数。   样本中式方法：   （1）债券种类：政策性银行债，包含扶贫专项债；不包含二级成本债、次级债   （2）刊行东说念主：国度设备银行、中国出进口银行、中国农业发展银行   （3）上市地点：世界银行间债券阛阓、上海证券交易所、深圳证券交易所   （4）托管余额/刊行量：无穷制                                蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）     （5）债券剩余期限：0.5 年-5 年(包含 0.5 年和 5 年)     （6）债券币种：东说念主民币     （7）付息方式：附息式固定利率、利随本清     （8）上市期限：无穷制     （9）含权债：不包含含权债     （10）取价源：以中债估值为参考(价钱偏离度参数为 0.1%)，优先中式合理的最优双边 报价中间价，若无则取合理的银行间阛阓加权平均结算价或交易所阛阓收盘价，再无则径直 选用中债估值价钱。      商量标的指数具体编制决策及成份券信息详见中国债券信息网，网址： https://yield.chinabond.com.cn/cbweb-mn/indices/single_index_query?locale=zh_CN。 止日为 2024 年 9 月 30 日（本呈报中财务数据未经审计）。                           蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）                                   目 录                蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）                  第一部分 弁言   《蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书》（以下简称“招募说明 书”或“本招募说明书”）依照《中华东说念主民共和国证券法》(以下简称“《证券法》”)、《中 华东说念主民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开召募证券投资基金运 作经管办法》（以下简称“《运作办法》”）、《公开召募证券投资基金销售机构监督经管 办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开召募证券投资基金信息裸露经管办法》（以 下简称“《信息裸露办法》”）、《公开召募怒放式证券投资基金流动性风险经管规定》（以 下简称“《流动性风险经管规定》”）、《公开召募证券投资基金运作指引第 3 号——指数 基金指引》（以下简称“《指数基金指引》”）和其他商量法律法例以及《蜂巢中债 1-5 年 政策性金融债指数证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。   本招募说明书阐扬了蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金的投资办法、策 略、风险、费率等与投资东说念主投资决策商量的必要事项，投资东说念主在作出投资决策前应仔细阅读 本招募说明书。   基金经管东说念主承诺本招募说明书不存在职何伪善纪录、误导性论述或要紧遗漏，并对其真 实性、准确性、齐全性承担法律使命。   蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金（以下简称“基金”或“本基金”）是 根据本招募说明书所载明的贵寓苦求召募的。本基金经管东说念主莫得托福或授权任何其他东说念主提供 未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。   本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金 合同当事东说念主之间权利、义务的法律文献。基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基 金份额持有东说念主和基金合同确当事东说念主，其持有基金份额的行动自己即标明其对基金合同的承认 和接受，并按照《基金法》、基金合同过头他商量规定享有权利、承担义务。基金投资者欲 了解基金份额持有东说念主的权利和义务，应防卫查阅基金合同。                     蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）                       第二部分 释义     在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 金合同的任何有用矫正和补充 融债指数证券投资基金托管条约》及对该托管条约的任何有用矫正和补充 招募说明书》过头更新 贵寓提要》过头更新 发售公告》 行政规章以过头他对基金合同当事东说念主有欺压力的决定、决议、文牍等 会议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届世界东说念主民代表大会常务委员会第三十次会议矫正， 自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十二届世界东说念主民代表大会常务委员会 第十四次会议《世界东说念主民代表大会常务委员会对于修改等七部法 律的决定》修正的《中华东说念主民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其经常作念出的矫正 开召募证券投资基金销售机构监督经管办法》及颁布机关对其经常作念出的矫正 经 2020 年 3 月 20 日中国证监会《对于修改部分证券期货规章的决定》修改的《公开召募证 券投资基金信息裸露经管办法》及颁布机关对其经常作念出的矫正 召募证券投资基金运作经管办法》及颁布机关对其经常作念出的矫正 实施的《公开召募怒放式证券投资基金流动性风险经管规定》及颁布机关对其经常作念出的修 订                    蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新） 《公开召募证券投资基金运作指引第 3 号——指数基金指引》及颁布机关对其经常作念出的 矫正 体，包括基金经管东说念主、基金托管东说念主和基金份额持有东说念主 存续或经商量政府部门批准设立并存续的企业法东说念主、职业法东说念主、社会团体或其他组织 证券期货投资经管办法》（包括其经常矫正）及关连法律法例规定使用来自境外的资金进行 境内证券期货投资的境外机构投资者，包括及格境外机构投资者和东说念主民币及格境外机构投资 者 国证监会允许购买证券投资基金的其他投资东说念主的合称 份额的申购、赎回、调换、转托管及如期定额投资等业务 他条件，取得基金销售业务履历并与基金经管东说念主执意了基金销售服务条约，办理基金销售业 务的机构 账户的建立和经管、基金份额登记、基金销售业务的说明、计帐和结算、代理披发红利、建 立并督察基金份额持有东说念主名册和办理非交易过户等 受蜂巢基金经管有限公司托福代为办理登记业务的机构 份额余额过头变动情况的账户 申购、赎回、调换、转托管及如期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户 东说念主向中国证监会办理基金备案手续罢了，并获取中国证监会书面说明的日历                    蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新） 计帐结果报中国证监会备案并给以公告的日历 个月 理东说念主所经管的怒放式证券投资基金登记方面的业务执法，由基金经管东说念主和投资东说念主共同遵守 份额的行动 份额的行动 求将基金份额兑换为现款的行动 苦求将其持有基金经管东说念主经管的、某一基金的基金份额调换为基金经管东说念主经管的其他基金基 金份额的行动 销售机构的操作 金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资东说念主指定银行账户内自动完成扣款及受 理基金申购苦求的一种投资方式 换中转出苦求份额总额后扣除申购苦求份额总额及基金调换中转入苦求份额总额后的余额) 最初上一怒放日基金总份额的 10% 他正当收入及因运用基金财产带来的成本和用度的从简 资产的价值总和               蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新） 额净值的过程 基金份额分为不同的类别 产入网提销售服务费的基金份额 资产入网提销售服务费的基金份额 有东说念主服务的用度 给以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行如期入款（含协 议约定有条件提前支取的银行入款）、停牌股票、流通受限的新股及非公设备行股票、资产 维持证券、因刊行东说念主债务失约无法进行转让或交易的债券等 将基金调养投资组合的阛阓冲击成安分拨给践诺申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金 份额持有东说念主利益的不利影响，确保投资东说念主的正当权益不受挫伤并得到自制对待 算，目的在于有用糟蹋并化解风险，确保投资者得到自制对待，属于流动性风险经管器具。 侧袋机制实施时代，原有账户称为主袋账户，挑升账户称为侧袋账户 存在要紧不确定性的资产；（2）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在 要紧不确定性的资产；（3）其他资产价值存在要紧不确定性的资产 裸露办法》规定的互联网网站（包括基金经管东说念主网站、基金托管东说念主网站、中国证监会基金电 子裸露网站）等媒介                       蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）                       第三部分 基金经管东说念主   一、基金经管东说念主概况   称号：蜂巢基金经管有限公司   注册地址：中国（上海）解放贸易历练区张杨路 707 号二层西区 226 室   办公地址：上海市浦东新区竹林路 101 号陆家嘴基金大厦 10 楼   法定代表东说念主：唐煌   设立日历：2018 年 5 月 18 日   批准设立机关：中国证券监督经管委员会   批准设立文号：证监许可【2018】747 号   组织形势：有限使命公司   注册成本：10000 万东说念主民币   商量东说念主：滕珏   商量电话：021-58800060   股权结构：   股东称号                                        出资比例   唐煌                                          52.5%   廖新昌                                         17.1%   陈世涌                                         4.9%   王志伟                                         4.9%   王梦怡                                         4.9%   珠海横琴懿天企业经管中心（有限合伙）                          4.9%   珠海横琴懿辰企业经管中心（有限合伙）                          4.9%   珠海横琴懿嘉企业经管中心（有限合伙）                          4.9%   杨铁军                                         1.0%   揣测                                          100.0%   二、主要成员情况   唐煌先生，董事长。曾任广发银行总行海外部总司理、资金部总司理、金融阛阓部总经 理（兼单据融资部总司理）。辅导创建了广发银行的金融阛阓业务、投资银行业务、资产管 理业务。   王志伟先生，董事。原广发基金董事长，原广发证券股份有限公司董事长、党委文告， 上海证券交易所理事会理事，广东省红十字会理事，中南财经政法大学客座教导，江西财经                     蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新） 大学客座教导，广东省五一办事奖章获取者，2010 年被评为广东省“十大经济风浪东说念主物”。 长。      陈世涌先生，董事、总司理。曾任兴业银行总行海外业务部、同行业务部、资金营运中 心的总司理、金融阛阓总部副总裁，专注于金融阛阓业务和同行业务，是兴业银行金融阛阓 条线的主要负责东说念主。原蜂巢基金经管有限公司副董事长、常务副总司理。      廖新昌先生，董事、副总司理。曾任广发银行总行金融阛阓部副总司理、资产经管部副 总司理，特准金融分析师（CFA），中国银行间阛阓交易商协会注册众人、自律责罚众人， 广州市高档金融专科东说念主才，并曾被广东省财政厅聘为自主发债众人看护人。      许荣先生，稀薄董事。2004 年毕业于中国东说念主民大学财政金融学院；2004 年 7 月至 2008 年 7 月任中国东说念主民大学财政金融学院讲师，2008 年 7 月至 2013 年 7 月任中国东说念主民大学财政 金融学院副教导，2013 年于今任中国东说念主民大学财政学院教导、博士生导师。      章伟良先生，稀薄董事。1984 年 8 月参加就业，先后在浙江省城乡诞生厅、广发银行 杭州分行、上海分行就业，曾从事客户司理、风险经管部、信贷经管部总司理、海外业务部 总司理、支行行长等多个职位。2014 年 10 月于今任上海融至说念投资经管盘考有限公司 CEO、 总裁。      陈杰先生，稀薄董事。博士，2015 年 11 月于今于南京财经大学就业，历任副教导、经 济系主任、经济学院院长助理等职务，主要负责教学科研，从事大数据分析等方面就业，对 金融阛阓、资产配置、基金阛阓等进行系统梳理与分析、评估风险与呈报、揣度阛阓走势等。      段宏伟先生，稀薄董事。先后任职于湖北省公路经管局黄冈分局，深圳市中小企业信用 担保中心（现改名为：深圳市融资担保集团），上海电视大学，祯祥养老保障股份有限公司， 上海杜米电子商务有限公司，祯祥养老保障股份有限公司安徽省分公司，祯祥钞票答理经管 有限公司，祯祥相信有限使命公司，祯祥说念远投资经管（上海）有限公司，现担任北京浩天 （上海）讼师事务所合伙东说念主。      基金经管东说念主不设监事会，设监事两名，其中别称为职工监事。      郑丁菡女士，监事。7 年艺术院校大型专科举止筹备、对应酬流与实践训戒。2009 年加 入上海音乐学院海外钢琴艺术中心，任艺术总监助理。2015 年加入上海民商金融服务有限 公司，任董事长助理，负责公司行政、对外纠合、资源整合、机构销售等方面就业，2018 年 加入蜂巢基金经管有限公司，现任笼统经管部总监。      徐一又女士，职工监事。先后履新于广发银行股份有限公司、中山证券有限使命公司、上 海民商金融服务有限公司，2018 年加入蜂巢基金经管有限公司，现任产物部总监兼资产配 置部总监。                    蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）   唐煌先生，董事长。曾任广发银行总行海外部总司理、资金部总司理、金融阛阓部总经 理（兼单据融资部总司理）。辅导创建了广发银行的金融阛阓业务、投资银行业务、资产管 理业务。   陈世涌先生，总司理。曾在兴业银行就业 22 年，担任兴业银行总行海外业务部、同行 业务部、资金营运中心的总司理、金融阛阓总部副总裁，专注于金融阛阓业务和同行业务， 是兴业银行金融阛阓条线的主要负责东说念主。原蜂巢基金经管有限公司副董事长、常务副总司理。   廖新昌先生，副总司理。曾任广发银行总行金融阛阓部副总司理、资产经管部副总司理， 特准金融分析师（CFA），中国银行间阛阓交易商协会注册众人、自律责罚众人，广州市高 级金融专科东说念主才，并曾被广东省财政厅聘为自主发债众人看护人。   林勇先生，副总司理。曾先后在江西省东说念主民银行、江西省资金融通中心、招商银行总行、 嘉实基金、国泰基金、祯祥银行总行、祯祥证券总部、祯祥磐海成本、国海富兰克林基金等 机构任职。   杨铁军先生，督察长。原执业讼师，先后履新于上海市锦天城讼师事务所、北京市王玉 梅讼师事务所上海分所，主要从事投融资，企业并购、重组及上市业务。2006 年加入金元比 联基金经管有限公司（现款元顺安基金经管有限公司），任监察稽核部副总监。2011 年加入 财通基金经管有限公司，任监察稽核总监，兼任职工监事。2018 年加入蜂巢基金经管有限 公司，担任督察长。   杨超先生，首席信息官。硕士。历任杭州新利软件公司工程师；中原证券（现中信建投 证券）工程师；中银海外证券信息本领部司理；汇添富基金经管有限公司信息本领高档工程 师；西部利得基金经管有限公司信息本领总监、电子商务总监、职业部总司理、总司理助理； 上海路安投资经管有限公司副总司理；瑞达基金筹备组总司理助理；弘毅远处基金经管有限 公司总司理助理、首席信息官兼信息本领部总司理、首席运营官。2022 年加入蜂巢基金管 理有限公司，现任首席信息官兼运营经管部总监。   王宏先生，硕士，2015 年加入华福证券固定收益总部，负责债券投资交易等就业。2020 年加入蜂巢基金经管有限公司基金投资部。2021 年 11 月 17 日起任蜂巢添幂中短债债券型 证券投资基金基金司理、2022 年 4 月 20 日起担任蜂巢丰鑫纯债一年如期怒放债券型发起式 证券投资基金基金司理、2022 年 5 月 11 日起担任蜂巢添汇纯债债券型证券投资基金基金经 理、2022 年 12 月 15 日起担任蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金基金司理、 任蜂巢丰启一年如期怒放债券型发起式证券投资基金基金司理、2024 年 3 月 27 日起担任蜂 巢丰旭债券型证券投资基金基金司理、2024 年 5 月 21 日起担任蜂巢稳鑫 90 天持有期债券 型证券投资基金基金司理。                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）   陈世涌先生，投资决策委员会主任委员，董事、总司理。   廖新昌先生，投资决策委员会成员，董事、副总司理兼投资总监。   林勇先生，投资决策委员会成员，副总司理。   李海涛先生，投资决策委员会成员，基金投资部总监。   吴穹先生，投资决策委员会成员，商量部总监。   金之洁先生，投资决策委员会成员，基金投资部联席总监。   三、基金经管东说念主的职责 售、申购、赎回和登记事宜； 理和运作基金财产； 基金财产和基金经管东说念主的财产相互稀薄，对所经管的不同基金分别经管，分别记账，进行证 券投资； 第三东说念主谋取利益，不得托福第三东说念主运作基金财产； 合同等法律文献的规定，按商量规定狡计并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回的 价钱； 过头他商量规定另有规定外，在基金信息公开裸露前应予守密，不向他东说念主暴露，因向监管机 构、司法机关等有权机关或审计、法律等外部专科看护人提供的情况除外； 管东说念主、基金份额持有东说念主照章召集基金份额持有东说念主大会；                蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新） 以上，法律法例或监管执法另有规定的从其规定； 够按照基金合同规定的时代和方式，随时查阅到与基金商量的公开贵寓，并在支付合理成本 的条件下得到商量贵寓的复印件； 管东说念主； 补偿使命，其补偿使命不因其退任而罢免； 合同形成基金财产损失机，基金经管东说念主应为基金份额持有东说念主利益向基金托管东说念主追偿； 承担使命； 承担一说念召募用度，将已召募资金加计银行同期活期入款利息在基金召募期扫尾后 30 日内 退还基金认购东说念主；   四、基金经管东说念主的承诺 取有用措施，预防违抗《证券法》行动的发生； 选用有用措施，预防下列行动的发生：   （1）将基金经管东说念主固有财产或者他东说念主财产混同于基金财产从事证券投资；   （2）不自制地对待经管的不同基金财产；   （3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有东说念主之外的东说念主牟取利益；   （4）向基金份额持有东说念主违纪承诺收益或者承担损失；   （5）侵占、挪用基金财产；   （6）暴露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者昭示、暗意他东说念主从事相 关的交易举止；   （7）唐突使命，不按照规定履行职责；   （8）法律、行政法例和中国证监会规定回绝的其他行动。                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新） 预防违抗基金合同行动的发生； 法例及行业范例，教练信用、勤勉尽责；   五、基金司理承诺 利益； 容、基金投资计算等信息，或利用该信息从事或者昭示、暗意他东说念主从事关连的交易举止；   六、基金经管东说念主的里面控制轨制   （1）在有用控制风险的前提下，竣事基金份额持有东说念主利益最大化；   （2）确保国度商量法律法例、行业规章和公司各项规章轨制的贯彻实践；   （3）建立顺应当代企业轨制要求的法东说念主治理结构，形成科学合理的决策机制、实践机 制和监督机制；   （4）将多样风险控制在合理的范围内，保障公司发展政策和计算办法的全面实施，维 护基金份额持有东说念主、公司及公司股东的正当权益；   （5）建立行之有用的风险控制系统，保障业务稳健运行，闲散或遁藏多样风险对公司 发展政策和计算办法的搅扰。   （1）全面性原则：风险控制轨制应遮蔽公司的各项业务、各个部门和各级东说念主员，并渗 透到决策、实践、监督、反馈等各个计算要领；   （2）审慎性原则：里面风险控制的中枢是有用戒备多样风险，公司组织体系的组成、 里面经管轨制的建立都要以戒备风险、审慎计算为起点；   （3）稀薄性原则：公司风险控制的搜检、评价部门应当稀薄于风险控制的建立和实践 部门；风险控制委员会、督察长和监察稽核部应保持高度的稀薄性和泰斗性，负责对公司各 部门风险控制就业进行评价和搜检；   （4）有用性原则：风险控制轨制应当顺应国度法律法例和监管部门的规章，具有高度 的泰斗性，成为通盘职工严格遵守的行动指南；实践风险控制轨制不行存在职何例外，公司 任何职工不得领有超过轨制或违抗规章的权力；   （5）应时性原则：里面风险控制应跟着公司计算政策、计算方针、计算理念等里面环                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新） 境的变化和国度法律、法例、政策轨制等外部环境的编削实时进行相应的修改和完善。   （1）风险控制轨制体系   公司风险控制轨制体系由三个不同脉络的轨制组成：第一个脉络是公司规定、里面控制 大纲；第二个脉络是基本经管轨制；第三个脉络是部门经管轨制及各项业务执法。   （2）风险控制组织体系   风险控制组织体系包括两个脉络：   第一脉络：公司董事会层面对公司计算经管过程中的各样风险进行驻防和控制的组织， 主若是通过董事会下设的风险控制委员会和督察长来竣事的。   ①风险控制委员会的主要职责是：审议并批准公司里面风险控制轨制；搜检公司里面风 险控制轨制的实践情况，对公司出现的风险问题和存在的风险隐患进行商量并提议处理意 见；提议礼聘或更换外部审计机构；对要紧关联交易进行审计；带领司理层所设立的风险管 理委员会的就业；董事会赋予的其他职责。   ②督察长履行的职责包括对基金运作、里面经管、轨制实践及遵规遵法情况进行里面监 察、稽核；就以上监察、稽核中发现的问题向公司计算经管层通报并提议整改和处理认识； 如期向风险经管委员会提交就业呈报；发现公司的违游记动，应立即向董事长和中国证监会 呈报。   第二脉络：公司计算经管层包括风险经管委员会、监察稽核部及各职能部门对计算风险 的驻防和控制。   ①风险经管委员会的主要职责是：审议公司各业务部门提议的风险经管和控制问题，决 定公司相应的风险经管和控制政策；就公司计算和受托资产投资运作中存在的风险及风险隐 患，向公司关连部门提议整改要求；决定公司要紧风险事件的处理决策；追想、安排风险管 理和控制就业，商量、评估新出现的风险因素；评估新产物、新业务的合规风险、阛阓风险 和操作风险等要紧风险，确保公司各项业务顺应法律法例、监管要求、公司轨制及受托资产 合同的规定；审批基金投资的关联方证券名单和关联交易；风险经管委员会以为其他需眷注 的事项。   ②监察稽核部的主要职责是在督察长的辅导下，组织和协调公司里面控制轨制的编写、 矫正就业，确保公司里面控制轨制合规、完善；搜检公司里面控制轨制和业务经过的实践情 况，出具监察稽核呈报；负责信息裸露事务的经管；访问基金过头他类型产物的异常投资和 交易以及对违游记动的访问；负责公司的法律事务、合规盘考、合规培训、离任审查等就业。   ③公司各职能部门的主要职责是对自身就业中潜在风险的自我搜检和控制，各业务部门 算作公司风险控制的具体实施单元，应在公司各项基本经管轨制的基础上，根据具体情况制 订本部门的业务经管规定、操作经过及里面控制规定并严格实践。               蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）   （1）授权轨制   公司的授权轨制连结于通盘这个词公司业务。股东会、董事会、监事和计算经管层必须充分履 行各自的权益，健全公司逐级授权轨制，确保公司各项规章轨制的贯彻实践；各项计算业务 和经管步伐必须慑服经管层制定的操作规程，承办东说念主员的每一项就业必须是在业务授权范围 内进行；公司要紧业务的授权必须选用书面形势，授权书应当明确授权内容和时效；公司授 权要顺应，对已获授权的部门和东说念主员应建立有用的评价和反馈机制，对已不适用的授权应及 时修改或取消授权。   （2）商量业务   商量就业保持稀薄、客不雅，不受任何部门及个东说念主的不高洁影响；建立严实的商量就业业 务经过，形成科学、有用的商量方法；建立投资对象备选库轨制，商量部门根据投资产物的 特征，在充分商量的基础上建立和真贵备选库；建立商量与投资的业务交流轨制，保持流畅 的交流渠说念；建立商量呈报质料评价体系，不休提高商量水平。   （3）基金投资业务   基金投资遵照科学的投资理念，根据决策的风险戒备原则和效马虎原则制定合理的决 策步伐；在进行投资时依据明确的投资授权轨制，并建立与所授权限相应的欺压轨制和侦查 轨制；建立严格的投资回绝和投资限制轨制，保证基金投资的正当合规性；建立投资风险评 估与经管轨制，将重心投资限制在一定的风险权名额度内；对于投资结果建立科学的投资管 理功绩评价体系。   （4）交易业务   实行聚会交易轨制，投资指示通过交易部完成；建立交易监测系统、预警系统和交易反 馈系统，完善关连的安全设施；交易部草率交易指示进行审核，建立自制的交易分拨轨制， 确保各基金利益的自制；交易记录应完善，并实时进行反馈、查对和归档督察；建立科学的 投资交易绩效评价体系。   （5）基金管帐核算   根据法律法例及业务的要求建立管帐轨制，并根据风险控制点建立严实的管帐系统，对 于不同基金、不同客户稀薄建账，稀薄核算；通过复核轨制、凭证轨制、合理的估值方法和 估值步伐等管帐措施真确、齐全、实时地纪录每一笔业务并正确进行管帐核算和业务核算； 建立管帐档案督察轨制，确保档案真确齐全。   （6）信息裸露   建立了完善的信息裸露轨制，保证公开裸露的信息真确、准确、齐全；设立了信息裸露 负责东说念主，并建立了相应的步伐进行信息的汇集、组织、审核和发布，加强对信息的审查查对， 使所公布的信息顺应法律法例的规定；加强对信息裸露的搜检和评价，对存在的问题实时提 出翻新方法。   （7）监察稽核                蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）   公司设立督察长。督察长由董事会聘任或解聘，报中国证监会或其指定的机构备案，并 向董事会负责。督察长依据法律法例和公司规定的规定履行职责，不错列席公司任何关连会 议，调阅公司任何关连轨制、文献；要求被督察部门对所提议的问题提供商量材料和作念出口 头或书面说明；诈欺中国证监会赋予的其他呈报权和监督权。   公司设立监察稽核部，开展监察稽核就业，并保证监察稽核部的稀薄性和泰斗性。公司 明确了监察稽核部及里面各岗亭的具体职责，配备了充足的东说念主员，严格制订了监察稽核就业 的专科任职条件、操作步伐和组织步骤；监察稽核部强化里面搜检轨制，通过如期或不如期 搜检里面控制轨制的实践情况，确保公司各项计算经管举止的有用运行；公司董事会和计算 经管层充分深爱和维持监察稽核就业，对违抗法律、法例和公司里面控制轨制的，根究关连 部门和东说念主员的使命。   （1）建立内控结构，完善内控轨制：公司建立、健全了内控结构，高管东说念主员具有明确 的内控单干，确保各项业务举止有安妥的组织和授权，确保监察举止的稀薄进行，并得到高 管东说念主员的维持。   （2）建立相互分离、相互制衡的内控机制：建立、健全了各项轨制，作念到基金司理、 投资司理分开，商量、决策分开，基金交易聚会，形成不同部门、不同岗亭之间的制衡机制， 从轨制上减少和戒备风险。   （3）建立、健全岗亭使命制：建立、健全了岗亭使命制，使每个职工都明确我方的任 务、职责，并实时将各自就业领域中的风险隐患上报，以戒备和减少风险。   （4）建立风险分类、识别、评估、呈报、领导步伐：建立了风险经管委员会，使用适 合的步伐，说明和评估与公司运作商量的风险；建立了从下到上的风险呈报步伐，对风险隐 患进行层层陈述，使各个脉络的东说念主员实时掌捏风险情景，从而以最快速率作念出决策。   （5）建立有用的里面监控系统：建立了鼓胀、有用的里面监控系统，如狡计机预警系 统、投资监控系统，能对可能出现的多样风险进行全面和实时的监控。   （6）使用数目化的风险经管技能：选用数目化、本领化的风险控制技能，建立数目化 的风险经管模子，用以领导阛阓风险，以便公司实时选用有用的措施，对风险进行分散、控 制和遁藏，尽可能地减少损失。   （7）提供鼓胀的培训：制定了齐全的培训计算，为通盘职工提供鼓胀温和应的培训， 使职工明确其职责所在，控制风险。 化及公司的发展不休完善合规控制。                      蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）                      第四部分 基金托管东说念主   一、基金托管情面况   称号：浙商银行股份有限公司   住所：浙江省杭州市萧山区鸿宁路1788号   法定代表东说念主：陆建强   商量东说念主：林彬   电话：0571-88269636   传真：0571-88268688   成立时代：1993年04月16日   组织形势：股份有限公司   注册成本：东说念主民币21，268，696，778元   存续时代：不息计算   批准设立机关和批准设立文号：中国银行业监督经管委员会银监复〔2004〕91号   基金托管履历批文及文号：              《对于核准浙商银行股份有限公司证券投资基金托管资 格的批复》；证监许可〔2013〕1519号   计算范围：给与公众入款；披发短期、中期和始终贷款；办理国表里结算；办理票 据承兑与贴现；刊行金融债券；代理刊行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、 金融债券；从事同行拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及 担保；代理收付款项及代理保障业务；提供督察箱服务；经国务院银行业监督经管机构 批准的其他业务。本行经中国东说念主民银行批准，不错计算结汇、售汇业务。   陆建强先生，本公司党委文告、董事长、实践董事。玄学硕士，高档经济师。陆先 生曾任浙江省企业档案经管中心副主任，浙江省工商局办公室副主任，浙江省工商局工 商信息经管办公室主任，浙江省工商局办公室主任，浙江省工商行政经管局党委委员、 办公室主任，浙江省政协办公厅副主任、机关党组成员，浙江省政府办公厅副主任、党 组成员，浙江省政府副秘书长、办公厅党组成员，财通证券党委文告、董事长。现兼任 浙江省并购联合会第一届理事会会长、浙江省金融看护人服务联合会第一届理事会会长、 浙商总会金融服务委员会主任。   浙商银行是十二家世界性股份制生意银行之一，于 2004 年 8 月 18 日老成开业， 总部设在浙江杭州，系世界第 13 家“A+H”上市银行。开业以来，浙商银行驻足浙江， 放眼全球，稳健发展，已成为一家基础塌实、效益优良、风控完善的优质生意银行。                   蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）   浙商银行以“一流的生意银行”愿景为统领，全面构建“正、简、专、协、廉”五 字政事生态，大肆弘扬四干精神，练好“善、智、勤”三字经，坚持“夯基础、调结构、 控风险、创效益”十二字计算方针，践行善本金融理念，坚持奢睿计算，垒好经济周期 弱敏锐资产压舱石，塌实鼓动 321 计算策略，以数字化更始为干线，全面开展以客户为 中心的笼统协同更始，以“深耕浙江”为首要政策，钞票经管全新起程，大零卖、大公 司、大投行、大资管、大跨境五伟业务板块皆头并进、笼统协同发展，实施“客户基础、 东说念主才基础、系统基础、投研基础”四大攻坚，全面开启高质料发展的新征途。 东的净利润 79.99 亿元，同比增长 3.31%。结果呈报期末，总资产 3.25 万亿元，比上 年末增长 3.27%，其中：披发贷款和垫款总额 1.81 万亿元，比上年末增长 5.59%；总负 债 3.05 万亿元，比上年末增长 3.31%，其中：给与入款余额 1.94 万亿元，比上年末增 长 3.74%；不良贷款率 1.43%、拨备遮蔽率 178.12%；成本充足率 12.86%，比上年末上 升 0.67 个百分点；中枢一级成本充足率 8.38%，比上年末飞腾 0.16 个百分点。   结果 2024 年 6 月末，浙商银行在世界 22 个省（自治区、直辖市）及香港格外行政 区，设立了 350 家分支机构，竣事了对浙江大本营、长三角、粤港澳大湾区、环渤海、 海西地区和部分中西部地区的有用遮蔽。在英国《银巨匠》(The Banker)杂志“2023 年 全球银行 1000 强”榜单中，我行按一级成本计位列 87 位。中诚信海外给予浙商银行 金融机构评级中最高等第 AAA 主体信用评级。   浙商银行资产托管部是总行稀薄的一级经管部门，根据业务条线下设业务经管中 心、营销中心、运营中心、监督中心、数字化中心，保证了托管业务前、中、后台的完 整与稀薄。结果2024年6月30日，浙商银行资产托管部从业东说念主员共44名，估值计帐配合 机构派驻东说念主员18东说念主。   结果2024年6月30日，浙商银行托管证券投资基金264只，规模揣测4825.94亿元， 现在也曾与数十家公募基金经管公司达成托管配合意向。   二、基金托管东说念主里面风险控制轨制说明   严格遵守国度商量托管业务的法律、法例、规章、行政性规定、行业准则和行内有 关经管规定，遵法计算、范例运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金资产的 安全齐全，确保商量信息的真确、准确、齐全、实时，保护基金份额持有东说念主的正当权益。   浙商银行股份有限公司总行下设资产托管部，是全行资产托管业务的经管和运营 部门，资产托管部挑升设立了监督稽核团队，配备了专职里面监察稽核东说念主员负责托管业 务的里面控制和风险经管就业，具有稀薄诈欺监督稽核就业的权益和才气。              蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）   资产托管部建立了托管系统和完善的轨制控制体系。轨制体系包含经管轨制、实施 详情、岗亭职责、业务操作经过，不错保证托管业务的范例操作、胜利进行；业务东说念主员 具备从业履历；业务经管严格实行复核、审核、搜检轨制，授权就业实行聚会控制，业 务钤记按规程督察、存放、使用，账户贵寓严格督察，制约机制严格有用；业务操作区 挑升设立，阻塞经管，实施音像监控；业务信息由专职信息裸露东说念主负责，预防泄密；业 求竣事自动化操作，预防东说念主为事故的发生，本领系统齐全、稀薄。   三、基金托管东说念主对基金经管东说念主运作基金进行监督的方法和步伐   基金托管东说念主负有对基金经管东说念主的投资运作诈欺监督权的职责。根据《基金法》、                                     《运 作办法》、基金合同过头他商量规定，托管东说念主对基金的投资对象和范围、投资组合比例、 投资限制、用度的计提和支付方式、基金管帐核算、基金资产估值和基金净值的狡计、 收益分拨、申购赎回以过头他商量基金投资和运作的事项，对基金经管东说念主进行业务监 督、核查。   基金托管东说念主发现基金经管东说念主有违抗《基金法》、《运作办法》、基金合同和商量法 律法例规定的行动，应实时以书面形势文牍基金经管东说念主限期纠正，基金经管东说念主收到文牍 后应实时查对并以书面形势对基金托管东说念主发出回函。在限期内，基金托管东说念主有权随时对 文牍县项进行复查，督促基金经管东说念主改正。基金经管东说念主对基金托管东说念主文牍的违纪事项未 能在限期内纠正的，基金托管东说念主应呈报中国证监会。   基金托管东说念主发现基金经管东说念主有要紧违游记动，立即呈报中国证监会，同期，文牍基 金经管东说念主限期纠正，并将纠正结果呈报中国证监会。   基金托管东说念主发现基金经管东说念主的指示违抗法律、行政法例和其他商量规定，或者违抗 基金合同约定的，应当拒却实践，立即文牍基金经管东说念主，并实时向中国证监会呈报。   基金托管东说念主发现基金经管东说念主依据交易步伐也曾胜利的指示违抗法律、行政法例和 其他商量规定，或者违抗基金合同约定的，应当立即文牍基金经管东说念主，并实时向中国证 监会呈报 。                        蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）                       第五部分 关连服务机构 一、基金份额销售机构 称号：蜂巢基金经管有限公司 注册地址：中国（上海）解放贸易历练区张杨路 707 号二层西区 226 室 办公地址：上海市浦东新区竹林路 101 号陆家嘴基金大厦 10 楼 世界统一客户服务电话：400-100-3783 传真：021-58800802、021-58800837 商量东说念主：滕珏 网站：www.hexaamc.com （1）蚂蚁(杭州)基金销售有限公司 客服电话：4000-766-123 公司网址：www.fund123.cn （2）上海天天基金销售有限公司 客服电话：4001-818-188 公司网址：www.1234567.com.cn （3）民商基金销售(上海)有限公司 客服电话：021-50206002 公司网址：http://www.msftec.com/ （4）上海好买基金销售有限公司 客服电话：400-700-9665 公司网址：www.ehowbuy.com （5）兴业银行股份有限公司 客户服务电话：95561 网址：www.cib.com.cn （6）海通证券股份有限公司 客服电话：95553 公司网址：www.htsec.com （7）祯祥银行股份有限公司 客服电话：95511 公司网址：https://bank.pingan.com/                        蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新） （8）东方钞票证券股份有限公司 客服电话：95357 公司网址：www.18.cn （9）宁波银行股份有限公司 客服电话：95574 公司网址：www.nbcb.com.cn （10）中国邮政储蓄银行股份有限公司 客服电话：95580 公司网址：https://ynty.psbc.com （11）浙商银行股份有限公司 客服电话：95527 公司网址：www.czbank.com （12）腾安基金销售（深圳）有限公司 客服电话：95788 公司网址：www.tencentwm.com （13）浙江同花顺基金销售有限公司 客服电话：4008-773-772 公司网址：www.5ifund.com （14）上海利得基金销售有限公司 客服电话：400-032-5885 公司网址：www.leadfund.com.cn （15）上海基煜基金销售有限公司 客服电话：400-820-5369 公司网址：https://www.jigoutong.com （16）北京雪球基金销售有限公司 客服电话：400-1599-288 公司网址：https://danjuanapp.com （17）中信证券股份有限公司 客服电话：95548 公司网址：www.citics.com （18）中信期货有限公司 客服电话：400-990-8826 公司网址：www.citicsf.com （19）中信证券华南股份有限公司                         蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）   客服电话：95548   公司网址：www.gzs.com.cn   （20）中信证券（山东）有限使命公司   客服电话：95548   公司网址：sd.citics.com   （21）大连网金基金销售有限公司   客服电话：4000-899-100   公司网址：www.yibaijin.com   （22）上海攀赢基金销售有限公司   商量电话：021-68889082   公司网址：www.pytz.cn   （23）北京汇成基金销售有限公司   商量电话：400-055-5728   公司网址：www.hcfunds.com   （24）泛华普益基金销售有限公司   商量电话：400-055-5728   公司网址：www.hcfunds.com   （25）国金证券股份有限公司   商量电话：95310   公司网址：www.gjzq.com.cn   基金经管东说念主可根据商量法律法例，变更、增减本基金的销售机构，并在基金经管东说念主网站 列明。   二、登记机构   称号：蜂巢基金经管有限公司   住所：中国（上海）解放贸易历练区张杨路 707 号二层西区 226 室   办公地址：上海市浦东新区竹林路 101 号陆家嘴基金大厦 10 楼   法定代表东说念主：唐煌   商量东说念主：李明波   电话：021-68886912   传真：021-58800803   三、出具法律认识书的讼师事务所   称号：上海源泰讼师事务所   住所：上海市浦东新区浦东南路 256 号中原银行大厦 14 楼   办公地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号中原银行大厦 14 楼                    蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新） 负责东说念主：廖海 电话：021- 51150298 传真：021- 51150398 承办讼师：廖海、刘佳 商量东说念主：刘佳 四、审计基金财产的管帐师事务所 称号：毕马威华振管帐师事务所（特殊浅近合伙） 住所：北京市东长安街 1 号东方广场毕马威大楼 8 楼 办公地址：北京市东长安街 1 号东方广场毕马威大楼 8 楼 法定代表东说念主（实践事务合伙东说念主）：邹俊 电话：010-85085000 传真：010-85185111 署名注册管帐师：张楠、朱鹏飞 商量东说念主：汪霞                         蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书                     第六部分 基金的召募   基金经管东说念主按照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同过头他商量规定 召募本基金，并于 2022 年 7 月 25 日经中国证监会证监许可20221622 号文准予召募注册。   本基金根据认购/申购用度、销售服务用度收取方式的不同，将基金份额分为不同的类 别。在投资者认购、申购时收取认购、申购用度，不从本类别基金资产入网提销售服务费的 基金份额，称为 A 类基金份额；在投资者认购、申购时不收取认购、申购用度，但从本类别 基金资产入网提销售服务费的基金份额，称为 C 类基金份额。   A 类基金份额、C 类基金份额分别设立代码，分别狡计和公告各样基金份额净值和各样 基金份额累计净值。   本基金召募期为 2022 年 10 月 10 日至 2022 年 12 月 14 日向社会公设备售，现召募工 作已胜利扫尾。经立信管帐师事务所（特殊浅近合伙）验资，本次召募的有用认购总户数为 本次召募期的有用认购份额 3，100，023，032.71 份，利息结转的基金份额 32.33 份，两项揣测 共计 3，100，023，064.94 份基金份额，已一说念计入基金份额持有东说念主账户，归各基金份额持有东说念主 通盘。   其中，本公司基金从业东说念主员认购持有的基金份额总额为 890.56 份（含召募期利息结转 的份额），占本基金总份额的比例为 0.00%。                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）                第七部分 基金合同的胜利   一、基金备案的胜利   根据商量规定，本基金知足基金合同胜利条件，基金合同于 2022 年 12 月 15 日老成生 效。自基金合同胜利日起，本基金经管东说念主老成动手经管本基金。   二、基金存续期内的基金份额持有东说念主数目和资产规模   《基金合同》胜利后，一语气20个就业日出现基金份额持有东说念主数目动怒200东说念主或者基金资 产净值低于5000万元情形的，基金经管东说念主应当在如期呈报中给以裸露；一语气60个就业日出现 前述情形的，基金经管东说念主应当在10个就业日内向中国证监会呈报并提议治理决策，如不息运 作、调换运作方式、与其他基金合并或者拒绝基金合同等，并在6个月内召集基金份额持有 东说念主大会。   法律法例或中国证监会另有规定时，从其规定。                蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）              第八部分 基金份额的申购与赎回   一、申购与赎回的景色   本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。本基金的销售机构包括基金经管东说念主和基金 经管东说念主托福的其他销售机构，具体的销售机构将由基金经管东说念主在基金经管东说念主网站列明。基金 经管东说念主可根据情况变更或增减销售机构。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营 业景色或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。   二、申购与赎回办理的怒放日实时代   投资东说念主在怒放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时代为上海证券交易所、深圳证 券交易所的正常交易日的交易时代，但基金经管东说念主根据法律法例、中国证监会的要求或基金 合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。   基金合同胜利后，若出现新的证券/期货交易阛阓、证券/期货交易所交易时代变更或其 他特殊情况，基金经管东说念主将视情况对前述怒放日及怒放时代进行相应的调养，但应在实施日 前依照《信息裸露办法》的商量规定在规定媒介上公告。   基金经管东说念主自基金合同胜利之日起不最初 3 个月动手办理申购，具体业务办理时代在 申购动手公告中规定。   基金经管东说念主自基金合同胜利之日起不最初 3 个月动手办理赎回，具体业务办理时代在 赎回动手公告中规定。   在确定申购动手与赎回动手时代后，基金经管东说念主应在申购、赎回怒放日前依照《信息披 露办法》的商量规定在规定媒介上公告申购与赎回的动手时代。   基金经管东说念主不得在基金合同约定之外的日历或者时代办理基金份额的申购、赎回或者 调换。投资东说念主在基金合同约定之外的日历和时代提议申购、赎回或调换苦求且登记机构说明 接受的，其基金份额申购、赎回或调换价钱为下一怒放日基金份额申购、赎回或调换的价钱。   三、申购与赎回的原则 基准进行狡计； 法权益不受挫伤并得到自制对待；                  蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新） 在遵守基金合同和招募说明书规定的前提下，以各销售机构的具体规定为准。   基金经管东说念主可在法律法例允许，且对基金份额持有东说念主利益无践诺性不利影响的情况下， 对上述原则进行调养。基金经管东说念主必须在新执法动手实施前依照《信息裸露办法》的商量规 定在规定媒介上公告。   四、申购与赎回的数额限制 追加申购的最低金额为 1.00 元（含申购费）；详情请见当地销售机构公告。 金份额余额少于 1.00 份时，余额部分基金份额必须一同赎回。 规、监管机构另有规定的，从其规定。 应当选用设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒却大额申购、暂停基 金申购等措施，切实保护存量基金份额持有东说念主的正当权益。基金经管东说念主基于投资运作与风险 控制的需要，可选用上述措施对基金规模给以控制。具体见基金经管东说念主关连公告。 限制，或新增基金规模控制措施。基金经管东说念主必须在调养前依照《信息裸露办法》的商量规 定在规定媒介上公告。   五、申购与赎回的步伐   投资东说念主必须根据销售机构规定的步伐，在怒放日的具体业务办理时代内提议申购或赎回 的苦求。   投资东说念主在提交申购苦求时须按销售机构规定的方式备足申购资金，投资东说念主在提交赎回申 请时须持有鼓胀的基金份额余额，不然所提交的申购、赎回苦求不成立。   投资东说念主申购基金份额时，必须全额托福申购款项，投资东说念主托福申购款项，申购成立；基 金份额登记机构说明基金份额时，申购胜利。   基金份额持有东说念主递交赎回苦求，赎回成立；基金份额登记机构说明赎回时，赎复活效。 投资者赎回苦求胜利后，基金经管东说念主将在T＋7日(包括该日)内支付赎回款项。在发生巨额赎 回或基金合同约定的其他暂停赎回或降速支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基金 合同商量条目处理。   遇证券/期货交易所或交易阛阓数据传输延伸、通信系统故障、银行数据交换系统故障                    蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新） 或其他非基金经管东说念主及基金托管东说念主所能控制的因素影响业务处理经过，则赎回款项划付时代 相应顺延。   基金经管东说念主应以交易时代扫尾前受理有用申购和赎回苦求确今日算作申购或赎回苦求 日(T日)，在正常情况下，本基金登记机构在T+1日内（含T+1日）对该交易的有用性进行确 认。T日提交的有用苦求，投资东说念主应在T+2日后(包括该日)实时到销售网点柜台或以销售机构 规定的其他方式查询苦求的说明情况。若申购不成立或无效，则申购款项本金退还给投资东说念主。   基金销售机构对申购、赎回苦求的受理并不代表苦求一定凯旋，而仅代表销售机构如实 接收到苦求。申购、赎回苦求的说明以登记机构的说明结果为准。对于苦求的说明情况，投 资者应实时查询。   基金经管东说念主不错在不违抗法律法例规定和基金合同约定的范围内，对上述业务办理时 间进行调养，并在调养实施前依照《信息裸露办法》的商量规定在规定媒介上公告。   六、申购费率、赎回费率   本基金 A 类基金份额在申购时收取申购用度，C 类基金份额不收取申购用度。A 类基 金份额申购费率随申购金额的加多而递减，如下表所示 ：            申购金额（M，元）                申购费率               M＜100 万                0.50%              M≥500 万               每笔 1，000 元   本基金的申购用度由申购本基金 A 类基金份额的投资东说念主承担，主要用于本基金的阛阓 推行、销售、登记等各项用度，不列入基金财产。                                   A、C 类基金份额赎                持有期限（Y）                                      回费率                  Y＜7 日               1.50%                  Y≥7 日               0.00%   本基金的赎回用度由赎回基金份额的基金份额持有东说念主承担，在基金份额持有东说念主赎回基 金份额时收取，持有东说念主对申购或调换入基金的持有期限自注册登记机构说明之日起算。本基 金对峙续持有期少于 7 日的投资东说念主收取的赎回费全额计入基金财产。                         蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新） 率或收费方式实施日前依照《信息裸露办法》的商量规定在规定媒介上公告。 益无践诺性不利影响的情形下根据阛阓情况制定基金促销计算，如期或不如期地开展基金促 销举止。在基金促销举止时代，按关连监管部门要求履行必要手续后，基金经管东说念主不错顺应 调低基金的申购费率、赎回费率和销售服务费率。 以确保基金估值的自制性。具体处理原则与操作范例遵照关连法律法例以及监管部门、自律 执法的规定。   七、申购份额与赎回金额的狡计方式   （1）A 类基金份额   申购用度适用比例费率时：   净申购金额＝申购金额/（1＋申购费率）   申购用度＝申购金额－净申购金额   申购份额＝净申购金额/申购当日 A 类基金份额净值   申购用度适用固定金额时：   申购用度＝固定金额   净申购金额＝申购金额－申购用度   申购份额＝净申购金额/申购当日 A 类基金份额净值   上述狡计结果均按照四舍五入方法，保留到极少点后两位，由此舛错产生的损失由基金 财产承担，产生的收益归基金财产通盘。   举例：假设 T 日 A 类基金份额净值为 1.0560 元，某投资东说念主本次申购本基金 A 类基金份 额 40 万元，且该申购苦求被全额说明，对应的本次申购费率为 0.50%，该投资东说念主可得到的 A 类基金份额为：   净申购金额=400，000/（1+0.50%）＝398，009.95 元   申购用度=400，000-398，009.95＝1，990.05 元   申购份额=398，009.95/1.0560＝376，903.36 份   即：投资东说念主投资 40 万元申购本基金 A 类基金份额，且该申购苦求被全额说明，假设申 购当日 A 类基金份额净值为 1.0560 元，可得到 A 类基金份额 376，903.36 份。   （2）C 类基金份额   申购份额=申购金额/申购当日 C 类基金份额净值   上述狡计结果均按照四舍五入方法，保留到极少点后两位，由此舛错产生的损失由基金 财产承担，产生的收益归基金财产通盘。   例：某投资者投资 400，000 元申购本基金的 C 类基金份额，且该申购苦求被全额说明，                            蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新） 假设申购当日 C 类基金份额净值为 1.0560 元，则可得到的 C 类基金份额为：      申购份额=400，000/1.0560=378，787.88 份      即：投资者投资 400，000 元申购本基金的 C 类基金份额，且该申购苦求被全额说明，假 设申购当日 C 类基金份额净值为 1.0560 元，可得到 378，787.88 份 C 类基金份额。      赎回总额=赎回份额×T 日该类基金份额净值      赎回用度=赎回总额×赎回费率      赎回金额=赎回总额－赎回用度      上述狡计结果均按四舍五入方法，保留到极少点后 2 位，由此产生的收益或损失由基金 财产承担。      例：某投资东说念主赎回 10，000 份本基金的 A 类基金份额，持巧合代为 5 天，对应的赎回费 率为 1.50%，假设赎回当日 A 类基金份额净值是 1.1200 元，则其可得到的赎回金额为：      赎回总额=10，000×1.1200=11，200 元      赎回用度=11，200×1.50%=168 元      赎回金额=11，200-168=11，032 元      即：投资东说念主赎回 10，000 份本基金的 A 类基金份额，持巧合代为 5 天，假设赎回当日 A 类基金份额净值是 1.1200 元，则其可得到的赎回金额为 11，032 元。 净值和各样基金份额累计净值。本基金各样基金份额净值的狡计，均保留到极少点后 4 位， 极少点后第 5 位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。T 日的各样基金份额净 值在今日收市后狡计，并按照基金合同约定公告。遇特殊情况，经履行顺应步伐，不错顺应 延伸狡计或公告。      八、申购与赎回的登记 间之前不错拔除。 资东说念主自 T+2 日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。 践诺影响投资者的正当权益，并最迟于动手实施前依照《信息裸露办法》的商量规定进行公 告。      九、拒却或暂停申购的情形      发生下列情况时，基金经管东说念主可拒却或暂停接受投资东说念主的申购苦求：                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新） 份额持有东说念主利益组成潜在要紧不利影响时。 绩产生负面影响，或发生其他挫伤现有基金份额持有东说念主利益的情形。 售系统、基金登记系统或基金管帐系统无法正常运行。 达到或者最初 20%，或者变相遁藏 20%聚会度的情形。 基金经管东说念主应当暂停接受基金申购苦求。   发生上述第 1、2、3、5、6、8、9 项暂停申购情形之一且基金经管东说念主决定暂停接受投资 东说念主申购苦求时，基金经管东说念主应当根据商量规定在规定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资东说念主 的申购苦求被一说念或部分拒却，被拒却的申购款项本金将退还给投资东说念主。在暂停申购的情况 排斥时，基金经管东说念主应实时规复申购业务的办理。   十、暂停赎回或降速支付赎回款项的情形   发生下列情形时，基金经管东说念主可暂停接受投资东说念主的赎回苦求或降速支付赎回款项： 基金经管东说念主应当降速支付赎回款项或暂停接受基金赎回苦求。   发生上述情形之一且基金经管东说念主决定暂停赎回或降速支付赎回款项时，基金经管东说念主应 按规定报中国证监会备案，已说明的赎回苦求，基金经管东说念主应足额支付；如暂时不行足额支 付，应将可支付部分按单个账户苦求量占苦求总量的比例分拨给赎回苦求东说念主，未支付部分可 缓期支付。若出现上述第 4 项所述情形，按基金合同的关连条目处理。基金份额持有东说念主在申 请赎回时可事前选拔将当日可能未获受理部分给以拔除。在暂停赎回的情况排斥时，基金管 理东说念主应实时规复赎回业务的办理并公告。   十一、巨额赎回的情形及处理方式                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）   若本基金单个怒放日内的基金份额净赎回苦求(赎回苦求份额总额加上基金调换中转出 苦求份额总额后扣除申购苦求份额总额及基金调换中转入苦求份额总额后的余额)最初前一 就业日的基金总份额的10%，即以为是发生了巨额赎回。   当基金出现巨额赎回时，基金经管东说念主不错根据基金那时的资产组合情景决定全额赎 回、部分缓期赎回或暂停赎回。   （1）全额赎回：当基金经管东说念主以为有才气支付投资东说念主的一说念赎回苦求时，按正常赎回 步伐实践。   （2）部分缓期赎回：当基金经管东说念主以为支付投资东说念主的赎回苦求有费事或以为因支付投 资东说念主的赎回苦求而进行的财产变现可能会对基金资产净值形成较大波动时，基金经管东说念主在 当日接受赎回比例不低于上一就业日基金总份额的10%的前提下，可对其余赎回苦求缓期 办理。对于当日的赎回苦求，应当按单个账户赎回苦求量占赎回苦求总量的比例，确定当 日受理的赎回份额；对于未能赎回部分，投资东说念主在提交赎回苦求时不错选拔缓期赎回或取 消赎回。选拔缓期赎回的，将自动转入下一个怒放日链接赎回，直到一说念赎回为止；选拔 取消赎回的，当日未获受理的部分赎回苦求将被拔除。缓期的赎回苦求与下一怒放日赎回 苦求一并处理，无优先权并以下一怒放日的该类基金份额净值为基础狡计赎回金额，以此 类推，直到一说念赎回为止。如投资东说念主在提交赎回苦求时未作明确选拔，投资东说念主未能赎回部 分作自动缓期赎回处理。部分缓期赎回不受单笔赎回最低份额的限制。   （3）本基金发生巨额赎回时，对于单个基金份额持有东说念主当日赎回苦求最初上一就业日 基金总份额10%以上的部分，基金经管东说念主有权对其进行缓期办理（被缓期赎回的赎回苦求 将自动转入下一个怒放日链接赎回，与下一怒放日赎回苦求一并处理，无优先权并以下一 怒放日的该类别基金份额净值为基础狡计赎回金额，依此类推，直到一说念赎回为止）；对 于该基金份额持有东说念主苦求赎回的份额中未最初上一就业日基金总份额10％的部分，基金管 理东说念主根据前述（1）或（2）的约定方式与其他基金份额持有东说念主的赎回苦求一并办理。但 是，如该持有东说念主在提交赎回苦求时选拔取消赎回，则其当日未获受理的部分赎回苦求将被 拔除。   （4）暂停赎回：一语气2个怒放日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金经管东说念主以为有必 要，可暂停接受基金的赎回苦求；也曾接受的赎回苦求不错降速支付赎回款项，但不得超 过20个就业日，并应当在规定媒介上进行公告。   当发生上述巨额赎回并缓期办理时，基金经管东说念主应当通过邮寄、传真或者招募说明书规 定的其他方式在 3 个交易日内文牍基金份额持有东说念主，说明商量处理方法，并按规定在规定媒 介上刊登公告。                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）   十二、暂停申购或赎回的公告和再行怒放申购或赎回的公告 停公告。 各样基金份额的基金份额净值。 在规定媒介上刊登再行怒放申购或赎回的公告；也不错根据践诺情况在暂停公告中明确再行 怒放申购或赎回的时代，届时不再另行发布再行怒放的公告。   十三、基金调换   基金经管东说念主不错根据关连法律法例以及基金合同的规定决定开办本基金与基金经管东说念主 经管的其他基金之间的调换业务，基金调换不错收取一定的调换费，关连执法由基金经管东说念主 届时根据关连法律法例及基金合同的规定制定并公告，并提前见告基金托管东说念主与关连机构。   十四、基金的非交易过户   基金的非交易过户是指基金登记机构受理袭取、捐赠和司法强制实践等情形而产生的 非交易过户以及登记机构认同、顺应法律法例的其它非交易过户。不管在上述何种情况 下，接受划转的主体必须是照章不错持有本基金基金份额的投资东说念主，或者按照关连法律法 规或国度有权机关要求的方式进行处理。   袭取是指基金份额持有东说念主死字，其持有的基金份额由其正当的袭取东说念主袭取；捐赠指基金 份额持有东说念主将其正当持有的基金份额捐馈遗福利性质的基金会或社会团体；司法强制实践是 指司法机构依据胜利司法文书将基金份额持有东说念左右有的基金份额强制划转给其他天然东说念主、法 东说念主或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的关连贵寓，对于顺应条件 的非交易过户苦求按基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的法度收费。   十五、基金的转托管   基金份额持有东说念主可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构 不错按照规定的法度收取转托管费。   十六、如期定额投资计算   基金经管东说念主不错为投资东说念主办理如期定额投资计算，具体执法由基金经管东说念主另施规定。投 资东说念主在办理如期定额投资计算时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基金管 理东说念主在关连公告或更新的招募说明书中所规定的如期定额投资计算最低申购金额。   十七、基金份额的冻结、解冻与质押   基金登记机构只受理国度有权机关照章要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构 认同、顺应法律法例的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的 权益一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分拨与支付。法律法例另有规定的除外。   如关连法律法例允许基金经管东说念主办理基金份额的质押业务或其他基金业务，基金经管                蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新） 东说念主有权制定和实施相应的业务执法。   十八、基金份额的转让   在法律法例允许且条件具备的情况下，基金经管东说念主可受理基金份额持有东说念主通过中国证 监会认同的交易景色或者交易方式进行份额转让的苦求并由登记机构办理基金份额的过户 登记。基金经管东说念主拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，基金份额持有东说念主应根据基金管 理东说念主公告的业务执法办理基金份额转让业务。   十九、实施侧袋机制时代本基金的申购与赎回   本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见本招募说明书“侧袋机制”章节 规定或关连公告。   二十、基金经管东说念主可在不违抗关连法律法例、分歧基金份额持有东说念主利益产生不利影响的 前提下，根据具体情况对上述申购和赎回的安排进行补充和调养并提前公告。                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）                  第九部分 基金的投资   一、投资办法   本基金选用指数化投资，密切追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪舛错的最小化。   二、投资范围   本基金主要投资于标的指数成份券及备选成份券。为了更好地竣事投资办法，本基金还 不错投资于具有邃密流动性的金融器具，包括国内照章上市的国债、政策性金融债、场地政 府债、央行单据、债券回购、货币阛阓器具、银行入款（包括条约入款、文牍入款、如期存 款过头他银行入款）、国债期货以及法律、法例或中国证监会允许基金投资的其他金融器具。   本基金不投资于股票等权益类资产。   如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金经管东说念主在履行顺应步伐后，可 以将其纳入投资范围。   基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，投资于 待偿期在 1 年至 5 年（包含 1 年和 5 年）的标的指数成份券和备选成份券的比例不低于本基 金非现款基金资产的 80%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保 持不低于基金资产净值 5%的现款或者到期日在一年以内的政府债券，其中现款不包括结算 备付金、存出保证金和应收申购款等。   如果法律法例或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金经管东说念主在履行顺应程 序后，不错调养上述投资品种的投资比例。   三、投资策略   本基金主要选用优化抽样复制法，投资于标的指数中具有代表性和流动性的成份券和 备选成份券，或选拔非成份券算作替代，构造与标的指数风险收益特征相通的资产组合，以 竣事对标的指数的有用追踪。   在正常阛阓情况下，本基金的风险控制办法是力求日均追踪偏离度的完全值不最初 离度和追踪舛错最初了上述范围，基金经管东说念主应选用合理措施，幸免追踪偏离度和追踪舛错 的进一步扩大。   （一）优化抽样策略   为竣事细巧追踪标的指数的投资办法，本基金将以不低于基金资产 80%的非现款基金 资产投资于待偿期在 1 年-5 年（包含 1 年和 5 年）的标的指数成份券和备选成份券。本基 金将选用抽样复制法，主要以标的指数的成份券组成为基础，笼统沟通追踪效率、操作风险 等因素构建组合，并根据本基金资产规模、日常申购赎回情况、阛阓流动性以及交易所和银 行间债券交易特点及交易通例等情况，进行抽样优化调养，以竣事对标的指数的有用追踪。                  蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新） 流动性和交易成本等因素对其慢慢买入； 严重偏聚散理估值、单只成份券交易量不顺应阛阓交易通例、基金规模太大或太小导致投资 经管受到阛阓流动性和个券刊行量的影响等情况，及预期标的指数成份券行将调养或其他影 响指数复制的因素时，本基金不错根据关连阛阓情况，对个券权重和券种进行顺应调养，或 部分投资于备选成份券，以期在规定的风险承受限定之内，控制追踪舛错。 的，基金经管东说念主将按照基金份额持有东说念主利益优先的原则，笼统沟通成份券的退市风险、其在 指数中的权重以及对追踪舛错的影响，据此制定成份券替代策略，并对投资组合进行相应调 整。      本基金所构建的指数化投资组合将如期根据所追踪的标的指数对其成份券的调养而进 行相应调养。   a)基金经管东说念主将基于久期、权重、信用等第、期限分散匹配的基础上，笼统沟通样本券 流动性、交易规模等因素，对债券投资组合进行动态抽样调养，以期竣事对标的指数的有用 追踪。   b)若成份券遭遇包括但不限于流动性不及、法例限制或组合优化需要等情况，基金经管 东说念主将笼统沟通追踪舛错最小化和投资者利益，决定部分持有现款或买入关连的替代性组合。   （二）债券投资策略      对于非成份券的债券，本基金笼统运用久期调养策略、收益率弧线策略、类属配置等组 合经管技能进行日常经管。另外，本基金债券投资将顺应运用杠杆策略，通过债券回购融入 资金，然后买入收益率更高的债券以获取收益。 有用控制基金资产风险。 限结构经管，确定组合期限结构的分散方式，合理配置不同期限品种的配置比例。 构分散的基础上，根据各品种的流动性、收益性等确定各子类资产的配置权重，即确定债券、 入款、回购以及现款等资产的比例。   （三）国债期货投资策略                  蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）      基金投资国债期货，将根据风险经管的原则，以套期保值为目的，充分沟通国债期货的 流动性和风险收益特征，在风险可控的前提下，限制参与国债期货投资。      四、投资限制      基金的投资组合应遵照以下限制：   （1）该基金持有一家公司刊行的证券，其市值不得最初基金资产净值的百分之十；   （2）吞并基金经管东说念主经管的一说念基金持有一家公司刊行的证券，不得最初该证券的百 分之十，完全按照商量指数的组成比例进行证券投资的基金品种不受此条目规定的比例限 制；   （3）本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，其中待偿期为 1-5 年（含） 标的指数成份券和备选成份券的比例不低于本基金非现款基金资产的 80%；   （4）本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，持有现款或 者到期日在一年以内的政府债券投资比例揣测不低于基金资产净值的 5%，前述现款不包括 结算备付金、存出保证金、应收申购款等；   （5）本基金参预世界银行间同行阛阓进行债券回购的资金余额不得最初基金资产净值 的 40%，参预世界银行间同行阛阓进行债券回购的最始终限为 1 年，债券回购到期后不得 延期；   （6）本基金主动投资于流动性受限资产的市值揣测不得最初基金资产净值的 15%。因 证券阛阓波动、基金规模变动等基金经管东说念主之外的因素致使基金不顺应该比例限制的，基金 经管东说念主不得主动新增流动性受限资产的投资；   （7）本基金与私募类证券资管产物及中国证监会认定的其他主体为交易敌手开展逆回 购交易的，可接受质押品的禀赋要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；   （8）本基金资产总值不得最初基金资产净值的 140%；   （9）本基金参与国债期货交易，遵照以下中国证监会规定的投资限制： 的 15%； 总市值的 30%； 一交易日基金资产净值的 30%； 期货合约价值，揣测（轧差狡计）应当顺应基金合同对于债券投资比例的商量约定；   （10）法律法例及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。      因证券阛阓波动、证券刊行东说念主合并、标的指数成份券调养、标的指数成份券流动性限制、                蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新） 基金规模变动等基金经管东说念主之外的因素致使基金投资比例不顺应上述规定投资比例的，基金 经管东说念主应当在 10 个交易日内进行调养（除（4）、（6）、（7）外），但中国证监会规定的 特殊情形除外。法律法例或监管机构另有规定的，从其规定。   基金经管东说念主应当自《基金合同》胜利之日起 6 个月内使基金的投资组合比例顺应《基金 合同》的商量约定。在上述时代内，本基金的投资范围、投资策略应当顺应《基金合同》的 约定。基金托管东说念主对基金的投资的监督与搜检自《基金合同》胜利之日起动手。   法律法例或监管部门取消或调养上述限制，如适用于本基金，基金经管东说念主在履行顺应程 序后，则本基金投资不再受关连限制或按调养后的规定实践。   为真贵基金份额持有东说念主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者举止：   （1）承销证券；   （2）违抗规定向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷使命的投资；   （4）买卖其他基金份额，然则中国证监会另有规定的除外；   （5）向其基金经管东说念主、基金托管东说念主出资；   （6）从事内幕交易、主宰证券交易价钱过头他不高洁的证券交易举止；   （7）法律、行政法例和中国证监会规定回绝的其他举止。   基金经管东说念主运用基金财产买卖基金经管东说念主、基金托管东说念主过头控股股东、践诺控制东说念主或者 与其有要紧犀利关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当顺应基金的投资办法和投资策略，遵照基金份额持有东说念主利益优先原则，戒备利益 打破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照阛阓自制合理价钱实践。关连交易必须事前 得到基金托管东说念主的同意，并按法律法例给以裸露。要紧关联交易应提交基金经管东说念主董事会审 议，并经过三分之二以上的稀薄董事通过。基金经管东说念主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。   如法律、行政法例或监管部门取消或调养上述限制性规定，如适用于本基金，基金经管 东说念主在履行顺应步伐后，则本基金可不受上述规定的限制或按调养后的规定实践。   五、功绩比拟基准   本基金的功绩比拟基准为：中债-1-5 年政策性金融债指数收益率*95%+银行活期入款利 率(税后)*5%。   中债-1-5 年政策性金融债指数隶属于中债总指数族分类，该指数要素券包括国度设备银 行、中国出进口银行、中国农业发展银行在境内公设备行且上市流通的待偿期 0.5 至 5 年 （包含 0.5 年和 5 年）的政策性银行债，可算作投资该类债券的功绩基准和标的指数。   异日若出现标的指数不顺应法律法例的要求（因成份券价钱波动等指数编制方法变动 之外的因素致使标的指数不顺应要求的情形除外）、指数编制机构退出等情形，基金经管东说念主                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新） 应当自该情形发生之日起十个就业日内向中国证监会呈报并提议治理决策，如更换基金标的 指数、调换运作方式、与其他基金合并、或者拒绝基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额 持有东说念主大会进行表决，基金份额持有东说念主大会未凯旋召开或就上述事项表决未通过的，基金合 同拒绝。   自指数编制机构住手标的指数的编制及发布至治理决策确如时代，基金经管东说念主应按照 指数编制机构提供的最近一个交易日的指数信息遵照基金份额持有东说念主利益优先原则支撑基 金投资运作。   若基金标的指数发生变更，基金功绩比拟基准随之变更，由基金经管东说念主根据标的指数变 更情形履行顺应步伐。   法律法例或监管机构另有规定的，从其规定。   六、风险收益特征   本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币阛阓基金，但低于夹杂型基金、股 票型基金。本基金为指数型基金，主要选用抽样复制法追踪标的指数的阐扬，具有与标的指 数以及标的指数所代表的债券阛阓相通的风险收益特征。   七、基金经管东说念主代表基金诈欺关连权利的处理原则及方法 利益； 欠妥利益。   八、侧袋机制的实施和投资运作安排   当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回苦求时，根据最大限定保护基金份额持有东说念主 利益的原则，基金经管东说念主经与基金托管东说念主协商一致，并盘考管帐师事务所认识后，不错依照 法律法例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有东说念主大会审议。   侧袋机制实施时代，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、功绩比拟基准、 风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。   侧袋账户的实施条件、实施步伐、运作安排、投资安排、特定资产的处置变现和支付等 对投资者权益有要紧影响的事项详见本招募说明书“侧袋机制”章节的规定。   九、基金的投资组合呈报   基金经管东说念主的董事会及董事保证本呈报所载贵寓不存在伪善纪录、误导性论述或要紧遗 漏，并对其内容的真确性、准确性和齐全性承担个别及连带使命。   基金托管东说念主浙商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 21 日复核了 本呈报中的财务打算、净值阐扬和投资组合呈报等内容，保证复核内容不存在伪善纪录、误 导性论述或者要紧遗漏。                    蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）      基金经管东说念主承诺以教练信用、勤勉尽责的原则经管和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。      基金的过往功绩并不代表其异日阐扬。投资有风险，投资者在作念出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。      本投资组合呈报所载数据截止 2024 年 9 月 30 日，所列财务数据未经审计。  序号           神志                  金额(元)                 占基金总资产的比例（%）         其中：股票                                    -                   -         其中：债券                     2，052，257，048.34               96.49            资产维持证券                                -                   -         其中：买断式回购的买入返                                                     -                 -         售金融资产      （1）呈报期末按行业分类的境内股票投资组合      注：本基金本呈报期末未持有股票。      （2）呈报期末按行业分类的港股通投资股票投资组合      注：本基金本呈报期末未持有通过港股通机制投资的港股。      注：本基金本呈报期末未持有股票。 序号          债券品种                 公允价值(元)                占基金资产净值比例(％)        其中：政策性金融债                 1，305，575，479.31                70.26                        蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）                                                              占基金资产净值比例 序号     债券代码       债券称号       数目(张)          公允价值(元)                                                                  (%)      注：本基金本呈报期末未持有资产维持证券。      注：本基金本呈报期末未持有贵金属。      注：本基金本呈报期末未持有权证。      （1）本期国债期货投资政策      国债期货算作利率滋生品的一种，有助于经管债券组合的久期、流动性和阛阓风险。 基金经管东说念主根据风险经管的原则，以套期保值为目的，限制运用国债期货，提高投资组合 的运作效率。通过仓位对冲和无风险套利等操作，在最大限定保证基金资产安全的基础 上，辛勤竣事基金资产的始终 安稳升值。      （2）呈报期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细      注：本基金本呈报期末未持有国债期货。      （3）本期国债期货投资评价      注：本基金本呈报期内未进行国债期货投资。      （1）本基金投资的前十名证券的刊行主体本期受到访问以及处罚的情况的说明      本呈报期内，本基金投资决策步伐顺应关连法律法例的要求，未发现本基金投资的前 十名证券的刊行主体本期出现被监管部门立案访问，或在呈报编制日前一年内受到公开谴 责、处罚的情形。      （2）基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明      注：本基金本呈报期末未持有股票。      （3）其他资产组成                蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新） 序号              称号                      金额(元) （4）呈报期末持有的处于转股期的可调换债券明细 注：本基金本呈报期末未持有可转债。 （5）呈报期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本呈报期末未持有股票。 （6）投资组合呈报附注的其他翰墨形容部分 由于四舍五入的原因，本呈报中触及比例狡计的分项之和与揣测项之间可能存在尾差。                                  蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）                           第十部分 基金的功绩         基金经管东说念主承诺以恪称使命、教练信用、勤勉尽责的原则经管和运用基金财产，但不保      证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。基金的过往功绩并不代表其异日阐扬。投资      有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。         本基金合同胜利日为 2022 年 12 月 15 日，自基金合同胜利起至 2024 年 9 月 30 日的业      绩及与同期功绩比拟基准的比拟如下表所示：                                  蜂巢中债1-5年政策性金融债A                         净值增长 净值增长率 功绩比拟基准                  功绩比拟基准收         阶段                                                             ①-③      ②-④                          率①   法度差②  收益率③                   益率法度差④    效日）-2022.12.31  胜利日）-2024.9.30                                  蜂巢中债1-5年政策性金融债C         阶段              净值增长 净值增长率          功绩比拟基 功绩比拟基准收              ①-③      ②-④                          率①   法度差②          准收益率③ 益率法度差④    效日）-2022.12.31  胜利日）-2024.9.30      注：(1)本基金成立于2022年12月15日；        (2)本基金功绩比拟基准为：中债-1-5 年政策性金融债指数收益率*95%+银行活期入款    利率(税后)*5%。         二、自基金合同胜利以来基金累计净值增长率变动过头与同期功绩比拟基准收益率变      动的比拟 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）               蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）               第十一部分 基金的财产   一、基金资产总值   基金资产总值是指基金领有的各样有价证券、银行入款本息、基金应收款项过头他资 产的价值总和。   二、基金资产净值   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   三、基金财产的账户   基金托管东说念主根据关连法律法例、范例性文献为本基金开立资金账户、证券账户以及投 资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金经管东说念主、基金托管东说念主、基金销售机构 和基金登记机构自有的财产账户以过头他基金财产账户相稀薄。   四、基金财产的督察和责罚   本基金财产稀薄于基金经管东说念主、基金托管东说念主和基金销售机构的财产，并由基金托管东说念主 督察。基金经管东说念主、基金托管东说念主、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自 身的法律使命，其债权东说念主不得对本基金财产诈欺请求冻结、扣押或其他权利。除照章律法 规和《基金合同》的规定责罚外，基金财产不得被责罚。   基金经管东说念主、基金托管东说念主因照章拆伙、被照章拔除或者被照章宣告歇业等原因进行计帐 的，基金财产不属于其计帐财产。基金经管东说念主经管运作基金财产所产生的债权，不得与其固 有资产产生的债务相互抵销；基金经管东说念主经管运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不 得相互抵销。非因基金财产自己承担的债务，不得对基金财产强制实践。                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）               第十二部分 基金资产的估值   一、估值日   本基金的估值日为本基金关连的证券交易景色的交易日以及国度法律法例规定需要对 外裸露基金净值的非交易日。   二、估值对象   基金所领有的债券和银行入款本息、应收款项、国债期货合约、其它投资等资产及欠债。   三、估值原则   基金经管东说念主在确定关连金融资产和金融欠债的公允价值时，应顺应《企业管帐准则》、 监管部门商量规定。   （一）对存在活跃阛阓且梗概获取相易资产或欠债报价的投资品种，在估值日有报价的， 除管帐准则规定的例外情况外，应将该报价不加调养地应用于该资产或欠债的公允价值计 量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的要紧事件的，应选用最近交易 日的报价确定公允价值。有充足字据标明估值日或最近交易日的报价不行真确响应公允价值 的，草率报价进行调养，确定公允价值。   与上述投资品种相易，但具有不同特征的，应以相易资产或欠债的公允价值为基础，并 在估值本领中沟通不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制 是针对资产持有者的，那么在估值本领中不应将该限制算作特征沟通。此外，基金经管东说念主不 应试虑因其巨额持有关连资产或欠债所产生的溢价或折价。   （二）对不存在活跃阛阓的投资品种，应选用在当前情况下适用何况有鼓胀可利用数据 和其他信息维持的估值本领确定公允价值。选用估值本领确定公允价值时，应优先使用可不雅 察输入值，唯有在无法取得关连资产或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情况下，才可 以使用不可不雅察输入值。   （三）如经济环境发生要紧变化或证券刊行东说念主发生影响证券价钱的要紧事件，使潜在估 值调养对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，草率估值进行调养并确定公允 价值。   四、估值方法   （1）除本部分另有约定的品种外，交易所上市的有价证券，以其估值日在证券交易所 挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，最近交易日后经济环境未发生要紧变化且证 券刊行机构未发生影响证券价钱的要紧事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最 近交易日后经济环境发生了要紧变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的要紧事件的，可参 考雷同投资品种的现行市价及要紧变化因素，调养最近交易市价，确定公允价钱；                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）   （2）交易所上市不存在活跃阛阓的有价证券，选用估值本领确定公允价值。  （1）对在交易所阛阓上市交易或挂牌转让的固定收益品种（基金合同另有规定的除外）， 中式第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值，具体估值机构由基金经管东说念主 与基金托管东说念主另行协商约定；   （2）对在交易所阛阓刊行未上市或未挂牌转让的固定收益品种，选用估值本领确定公 允价值，在估值本领难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；   （3）交易所上市实行全价交易的债券，中式第三方估值机构提供的估值全价减去估值 全价中所含的债券（税后）应收利息得到的净价进行估值。   （1）银行间阛阓交易的固定收益品种，中式第三方估值机构提供的相应品种当日的估 值净价进行估值；   （2）对银行间阛阓未上市，且第三方估值机构未提供估值价钱的固定收益品种，按成 本估值。 且最近交易日后经济环境未发生要紧变化的，选用最近交易日结算价估值。 以确保基金估值的自制性。 根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能响应公允价值的价钱估值。 规定估值。   如基金经管东说念主或基金托管东说念主发现基金估值违抗基金合同订明的估值方法、步伐及关连 法律法例的规定或者未能充分真贵基金份额持有东说念主利益时，应立即文牍对方，共同查明原因， 两边协商治理。   根据商量法律法例，基金资产净值狡计和基金管帐核算的义务由基金经管东说念主承担。本基 金的基金管帐使命方由基金经管东说念主担任，基金托管东说念主承担复核使命。因此，就与本基金商量 的管帐问题，如经关连各方在对等基础上充分谋划后，仍无法达成一致的认识，按照基金管 理东说念主对基金净值的狡计结果对外给以公布。   五、估值步伐 份额的余额数目狡计，均精准到 0.0001 元，极少点后第 5 位四舍五入。基金经管东说念主不错设                蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新） 立大额赎回情形下的净值精度救急调养机制。国度另有规定的，从其规定。   基金经管东说念主每个就业日狡计基金资产净值及各样基金份额净值，并按规定公告。 的规定暂停估值时除外。基金经管东说念主每个就业日对基金资产估值后，将各样基金份额净值结 果发送基金托管东说念主，经基金托管东说念主复核无误后，由基金经管东说念主依据基金合同和关连法律法例 的规定对外公布。   六、估值舛讹的处理   基金经管东说念主和基金托管东说念主将选用必要、顺应、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 实时性。当任一类基金份额净值极少点后 4 位以内(含第 4 位)发生估值舛讹时，视为该类基 金份额净值舛讹。   基金合同确当事东说念主应按照以下约定处理：   本基金运作过程中，如果由于基金经管东说念主或基金托管东说念主、或登记机构、或销售机构、或 投资东说念主自身的舛错形成估值舛讹，导致其他当事东说念主遭受损失的，舛错的使命东说念主应当对由于该 估值舛讹遭受损不当事东说念主(“受损方”)的径直损失按下述“估值舛讹处理原则”给予补偿， 承担补偿使命。   上述估值舛讹的主要类型包括但不限于：贵寓申报差错、数据传输差错、数据狡计差错、 系统故障差错、下达指示差错等。   （1）估值舛讹已发生，但尚未给当事东说念主形成损失机，估值舛讹使命方应实时协调各方， 实时进行更正，因更正估值舛讹发生的用度由估值舛讹使命方承担；由于估值舛讹使命方未 实时更正已产生的估值舛讹，给当事东说念主形成损失的，由估值舛讹使命方对径直损失承担补偿 使命；若估值舛讹使命方也曾积极协调，何况有协助义务确当事东说念主有鼓胀的时代进行更正而 未更正，则其应当承担相应补偿使命。估值舛讹使命方草率更正的情况向商量当事东说念主进行确 认，确保估值舛讹已得到更正。   （2）估值舛讹的使命方对商量当事东说念主的径直损失负责，分歧盘曲损失负责，何况仅对 估值舛讹的商量径直当事东说念主负责，分歧第三方负责。   （3）因估值舛讹而获取欠妥得利确当事东说念主负有实时返还欠妥得利的义务。但估值舛讹 使命方仍草率估值舛讹负责。如果由于获取欠妥得利确当事东说念主不返还或不一说念返还欠妥得利 形成其他当事东说念主的利益损失(“受损方”)，则估值舛讹使命方应补偿受损方的损失，并在其 支付的补偿金额的范围内对获取欠妥得利确当事东说念主享有要求托福欠妥得利的权利；如果获取 欠妥得利确当事东说念主也曾将此部分欠妥得利返还给受损方，则受损方应当将其也曾获取的补偿 额加上也曾获取的欠妥得利返还的总和最初其践诺损失的差额部分支付给估值舛讹使命方。   （4）估值舛讹调养选用尽量规复至假设未发生估值舛讹的正确情形的方式。                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）   估值舛讹被发现后，商量确当事东说念主应当实时进行处理，处理的步伐如下：   （1）查明估值舛讹发生的原因，列明通盘确当事东说念主，并根据估值舛讹发生的原因确定 估值舛讹的使命方；   （2）根据估值舛讹处理原则或当事东说念主协商的方法对因估值舛讹形成的损失进行评估；   （3）根据估值舛讹处理原则或当事东说念主协商的方法由估值舛讹的使命方进行更正和补偿 损失；   （4）根据估值舛讹处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值舛讹的更正向商量当事东说念主进行说明。  （1）基金份额净值狡计出现舛讹时，基金经管东说念主应当立即给以纠正，通报基金托管东说念主， 并选用合理的措施预防损失进一步扩大。   （2）舛讹偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时，基金经管东说念主应当通报基金托管东说念主并 报中国证监会备案；舛讹偏差达到该类基金份额净值的 0.5%时，基金经管东说念主应当公告，并 报中国证监会备案。   （3）前述内容如法律法例或监管机关另有规定的，从其规定处理。   七、暂停估值的情形 基金经管东说念主应当暂停估值；   八、基金净值的说明   基金资产净值和各样基金份额净值由基金经管东说念主负责狡计，基金托管东说念主负责进行复核。 基金经管东说念主应于每个就业日交易扫尾后狡计当日的基金资产净值和各样基金份额净值并发 送给基金托管东说念主。基金托管东说念主对净值狡计结果复核说明后发送给基金经管东说念主，由基金经管东说念主 按规定对基金净值给以公布。   九、特殊情况的处理 金资产估值舛讹处理。 方估值机构或登记结算公司发送的数据舛讹，或国度管帐政策变更、阛阓执法变更等，基金 经管东说念主和基金托管东说念主天然也曾选用必要、顺应、合理的措施进行搜检，但未能发现舛讹的， 由此形成的基金资产估值舛讹，基金经管东说念主和基金托管东说念主罢免补偿使命。但基金经管东说念主、基               蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新） 金托管东说念主应当积极选用必要的措施排斥或闲散由此形成的影响。   十、实施侧袋机制时代的基金资产估值   本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并裸露主袋账户 的各样基金份额净值和各样基金份额累计净值，暂停裸露侧袋账户的基金净值信息。                蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）               第十三部分 基金的收益与分拨   一、基金利润的组成   基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除关连用度后的 余额，基金已竣事收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。   二、基金可供分拨利润   基金可供分拨利润指结果收益分拨基准日基金未分拨利润与未分拨利润中已竣事收益 的孰低数。   三、基金收益分拨原则 现款红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资，且基金份额持有东说念主可对 A 类、C 类基 金份额分别选拔不同的分成方式；若投资者不选拔，本基金默许的收益分拨方式是现款分成； 金份额净值减去每单元该类基金份额收益分拨金额后不行低于面值； 类别每一基金份额享有同中分拨权；   在不违抗法律法例及基金合同约定，并对基金份额持有东说念主利益无践诺不利影响的前提 下，基金经管东说念主可对基金收益分拨原则和支付方式进行调养，不需召开基金份额持有东说念主大会。   四、收益分拨决策   基金收益分拨决策中应载明截止收益分拨基准日的可供分拨利润、基金收益分拨对象、 分拨时代、分拨数额及比例、分拨方式等内容。   五、收益分拨决策确切定、公告与实施   本基金收益分拨决策由基金经管东说念主拟定，并由基金托管东说念主复核，按照《信息裸露办法》 的规定在规定媒介公告。   六、基金收益分拨中发生的用度   基金收益分拨时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现 金红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份额 持有东说念主的现款红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的狡计方法，依照《业务执法》 实践。   七、实施侧袋机制时代的收益分拨   本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分拨，详见本招募说明书“侧袋机制”章 节的规定。                    蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）                第十四部分 基金用度与税收   一、基金用度的种类 的除外；   二、基金用度计提方法、计提法度和支付方式   本基金的经管费按前一日基金资产净值的 0.15%年费率计提。经管费的狡计方法如下：   H＝E×0.15%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金经管费   E 为前一日的基金资产净值   基金经管费逐日狡计，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金经管东说念主向基金托管东说念主发 送划款指示，基金托管东说念主复核后于次月初 3 个就业日内从基金财产中一次性支付给基金管 理东说念主。若遇法定节沐日、公休日或不可抗力等，支付日历顺延。   本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.05%的年费率计提。托管费的狡计方法如下：   H＝E×0.05%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值   基金托管费逐日狡计，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金经管东说念主向基金托管东说念主发 送划款指示，基金托管东说念主复核后于次月初 3 个就业日内从基金财产中一次性支取。若遇法定 节沐日、公休日或不可抗力等，支付日历顺延。   本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.10%。                    蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）   本基金销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值的 0.10%年费率计提。狡计 方法如下：   H=E×0.10%÷当年天数   H 为 C 类基金份额逐日应计提的销售服务费   E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值   基金销售服务费逐日狡计，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金经管东说念主向基金托管 东说念主发送划款指示，基金托管东说念主复核后于次月初 3 个就业日内从基金财产中一次性支付，由登 记机构代收，登记机构收到后按关连合同规定支付给基金销售机构等。若遇法定节沐日、公 休日或不可抗力等，支付日历顺延。   销售服务费主要用于本基金不息销售以及基金份额持有东说念主服务等各项用度。 按用度践诺支拨金额列入当期用度，由基金托管东说念主从基金财产中支付。   三、不列入基金用度的神志   下列用度不列入基金用度： 损失；   四、实施侧袋机制时代的基金用度   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户商量的用度不错从侧袋账户中列支，但应待侧袋账 户资产变现后方可列支，商量用度可酌情收取或减免，但不得收取经管费，详见本招募说明 书“侧袋机制”章节的规定或关连公告。   五、基金税收   本基金运作过程中触及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法例实践。基金财 产投资的关连税收，由基金份额持有东说念主承担，基金经管东说念主或者其他扣缴义务东说念主按照国度商量 税收征收的规定代扣代缴。                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）               第十五部分 基金的管帐与审计   一、基金管帐政策 如下原则：如果基金合同胜利少于 2 个月，不错并入下一个管帐年度； 按照商量规定编制基金管帐报表； 式说明。   二、基金的年度审计 师事务所过头注册管帐师对本基金的年度财务报表进行审计。 务所需按照《信息裸露办法》的规定在规定媒介公告。                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）                第十六部分 基金的信息裸露   一、本基金的信息裸露应顺应《基金法》、《运作办法》、《信息裸露办法》、《流动 性风险经管规定》、基金合同过头他商量规定。关连法律法例对于信息裸露的规定发生变化 时，本基金从其最新规定。   二、信息裸露义务东说念主   本基金信息裸露义务东说念主包括基金经管东说念主、基金托管东说念主、召集基金份额持有东说念主大会的基金 份额持有东说念主等法律法例和中国证监会规定的天然东说念主、法东说念主和罪犯东说念主组织。   本基金信息裸露义务东说念主以保护基金份额持有东说念主利益为根柢起点，按照法律法例和中 国证监会的规定裸露基金信息，并保证所裸露信息的真确性、准确性、齐全性、实时性、简 明性和易得性。   本基金信息裸露义务东说念主应当在中国证监会规定时代内，将应予裸露的基金信息通过符 合中国证监会规定条件的世界性报刊（以下简称“规定报刊”）和《信息裸露办法》规定的 互联网网站（以下简称“规定网站”，包括基金经管东说念主网站、基金托管东说念主网站、中国证监会 基金电子裸露网站）等媒介裸露，并保证基金投资者梗概按照《基金合同》约定的时代和方 式查阅或者复制公开裸露的信息贵寓。   三、本基金信息裸露义务东说念主承诺公开裸露的基金信息，不得有下列行动：   四、本基金公开裸露的信息应选用汉文文本。如同期选用外文文本的，基金信息裸露义 务东说念主应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以汉文文本为准。   本基金公开裸露的信息选用阿拉伯数字；除格外说明外，货币单元为东说念主民币元。   五、公开裸露的基金信息   公开裸露的基金信息包括：  （一）基金招募说明书、基金产物贵寓提要、《基金合同》、基金托管条约、基金份额 发售公告 有东说念主大会召开的执法及具体步伐，说明基金产物的特点等触及基金投资者要紧利益的事项的 法律文献。                  蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新） 购、申购和赎回安排、基金投资、基金产物特点、风险揭示、信息裸露及基金份额持有东说念主服 务等内容。      基金产物贵寓概若是基金招募说明书的摘抄文献，用于向投资者提供简明的基金提要 信息。基金经管东说念主应当依照法律法例和中国证监会的规定编制、裸露与更新基金产物贵寓概 要。      基金合同胜利后，基金招募说明书、基金产物贵寓提要的信息发生要紧变更的，基金管 理东说念主应当在三个就业日内，更新基金招募说明书和基金产物贵寓提要，并登载在规定网站上， 其中基金产物贵寓提要还应当登载在基金销售机构网站或营业网点。除此之外，基金招募说 明书、基金产物贵寓提要其他信息发生变更的，基金经管东说念主至少每年更新一次。      基金合同拒绝情形出现的，除基金合同另有约定外，基金经管东说念主不错不再更新基金招募 说明书和基金产物贵寓提要。 动中的权利、义务关系的法律文献。      基金召募苦求经中国证监会注册后，基金经管东说念主在基金份额发售的 3 日前，将基金份额 发售公告、基金招募说明书领导性公告和基金合同领导性公告登载在规定报刊上，将基金份 额发售公告、基金招募说明书、基金产物贵寓提要、基金合同和基金托管条约登载在规定网 站上，其中基金产物贵寓提要还应当登载在基金销售机构网站或营业网点；基金托管东说念主应当 同期将《基金合同》、基金托管条约登载在规定网站上。      （二）《基金合同》胜利公告      基金经管东说念主应当在收到中国证监会说明文献的次日在规定报刊和规定网站上登载《基 金合同》胜利公告。      （三）基金净值信息  《基金合同》胜利后，在动手办理基金份额申购或者赎回前，基金经管东说念主应当至少每周 在规定网站裸露一次各样基金份额净值和各样基金份额累计净值。      在动手办理基金份额申购或者赎回后，基金经管东说念主应当在不晚于每个怒放日的次日，通 过规定网站、基金销售机构网站或者营业网点裸露怒放日的各样基金份额净值和各样基金份 额累计净值。      基金经管东说念主应当在不晚于半年度和年度终末一日的次日，在规定网站裸露半年度和年 度终末一日各样基金份额净值和各样基金份额累计净值。      （四）基金份额申购、赎回价钱      基金经管东说念主应当在《基金合同》、招募说明书等信息裸露文献上载明基金份额申购、赎 回价钱的狡计方式及商量申购、赎回费率，并保证投资者梗概在基金销售机构网站或者营业                  蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新） 网点查阅或者复制前述信息贵寓。  （五）基金如期呈报，包括基金年度呈报、基金中期呈报和基金季度呈报（含资产组合 季度呈报）      基金经管东说念主应当在每年扫尾之日起三个月内，编制完成基金年度呈报，将年度呈报登载 于规定网站上，并将年度呈报领导性公告登载在规定报刊上。基金年度呈报中的财务管帐报 告应当经过顺应《证券法》规定的管帐师事务所审计。      基金经管东说念主应当在上半年扫尾之日起两个月内，编制完成基金中期呈报，将中期呈报登 载在规定网站上，并将中期呈报领导性公告登载在规定报刊上。      基金经管东说念主应当在季度扫尾之日起 15 个就业日内，编制完成基金季度呈报，将季度报 告登载在规定网站上，并将季度呈报领导性公告登载在规定报刊上。  《基金合同》胜利不及 2 个月的，基金经管东说念主不错不编制当期季度呈报、中期呈报或者 年度呈报。      如呈报期内出现单一投资者持有基金份额达到或最初基金总份额 20%的情形，为保障 其他投资者的权益，基金经管东说念主至少应当在如期呈报“影响投资者决策的其他迫切信息”项 下裸露该投资者的类别、呈报期末持有份额及占比、呈报期内持有份额变化情况及本基金的 独到风险，中国证监会认定的特殊情形除外。      基金经管东说念主应当在基金年度呈报和中期呈报中裸露基金组结伴产情况过头流动性风险 分析等。   （六）临时呈报      本基金发生要紧事件，商量信息裸露义务东说念主应当按照《信息裸露办法》的规定编制临时 呈报书，并登载在规定报刊和规定网站上。      前款所称要紧事件，是指可能对基金份额持有东说念主权益或者基金份额的价钱产生要紧影 响的下列事件： 托管东说念主托福基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项； 动；                  蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新） 东说念主挑升基金托管部门的主要业务东说念主员在最近 12 个月内变动最初百分之三十； 罚、刑事处罚，基金托管东说念主或其挑升基金托管部门负责东说念主因基金托管业务关连行动受到要紧 行政处罚、刑事处罚； 或者与其有要紧犀利关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关 联交易事项，中国证监会另有规定的情形除外； 发生变更； 影响的其他事项或中国证监会规定的其他事项。   （七）浮现公告   在《基金合同》存续期限内，任何环球媒介中出现的或者在阛阓爽直传的音问可能对基 金份额价钱产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能挫伤基金份额持有东说念主权益的，关连 信息裸露义务东说念主明察后应当立即对该音问进行公开浮现。   （八）基金份额持有东说念主大会决议   基金份额持有东说念主大会决定的事项，应当照章报中国证监会备案，并给以公告。   （九）计帐呈报   基金合同拒绝情形出现的，基金经管东说念主应当照章组织基金财产计帐小组对基金财产进 行计帐并作出计帐呈报。基金财产计帐小组应当将计帐呈报登载在规定网站上，并将计帐报 告领导性公告登载在规定报刊上。                蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）   （十）投资于国债期货的信息裸露   在季度呈报、中期呈报、年度呈报等如期呈报和招募说明书（更新）等文献中裸露国债 期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险打算等，并充分揭示国债期货交 易对基金总体风险的影响以及是否顺应既定的投资政策和投资办法等。   （十一）实施侧袋机制时代的信息裸露   本基金实施侧袋机制的，关连信息裸露义务东说念主应当根据法律法例、基金合同和招募说明 书的规定进行信息裸露，详见本招募说明书“侧袋机制”章节的规定。   （十二）中国证监会规定的其他信息   六、信息裸露事务经管   基金经管东说念主、基金托管东说念主应当建立健全信息裸露经管轨制，指定挑升部门及高档经管东说念主 员负责经管信息裸露事务。   基金信息裸露义务东说念主公开裸露基金信息，应当顺应中国证监会关连基金信息裸露内容 与口头准则等法例的规定。   基金托管东说念主应当按照关连法律法例、中国证监会的规定和《基金合同》的约定，对基金 经管东说念主编制的基金资产净值、各样基金份额净值、基金份额申购赎回价钱、基金如期呈报、 更新的招募说明书、基金产物贵寓提要、基金计帐呈报等关连基金信息进行复核、审查，并 向基金经管东说念主进行书面或电子说明。   基金经管东说念主、基金托管东说念主应当在规定报刊中选拔一家报刊裸露本基金信息。基金经管东说念主、 基金托管东说念主应当向中国证监会基金电子裸露网站报送拟裸露的基金信息，并保证关连报送信 息的真确、准确、齐全、实时。   基金经管东说念主、基金托管东说念主除按法律法例要求裸露信息外，也可着眼于为投资者决策提供 有用信息的角度，在保证自制对待投资者、不误导投资者、不影响基金正常投资操作的前提 下，自主晋升信息裸露服务的质料。具体要求应当顺应中国证监会关连规定。前述自主裸露 如产生信息裸露用度，该用度不得从基金财产中列支。   基金经管东说念主、基金托管东说念主除照章在规定媒介上裸露信息外，还不错根据需要在其他环球 媒介裸露信息，然则其他环球媒介不得早于规定媒介裸露信息，何况在不同媒介上裸露吞并 信息的内容应当一致。   为基金信息裸露义务东说念主公开裸露的基金信息出具审计呈报、法律认识书的专科机构，应 当制作就业底稿，并将关连档案至少保存到《基金合同》拒绝后 10 年。   七、信息裸露文献的存放与查阅   照章必须裸露的信息发布后，基金经管东说念主、基金托管东说念主应当按照关连法律法例规定将信 息置备于公司住所，以供社会公众查阅、复制。   八、当出现下述情况时，基金经管东说念主和基金托管东说念主可暂停或延伸裸露基金关连信息：             蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）                 第十七部分 侧袋机制   一、侧袋机制的实施条件、实施步伐和特定资产范围   当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回苦求时，根据最大限定保护基金份额持有 东说念主利益的原则，基金经管东说念主经与基金托管东说念主协商一致，并盘考管帐师事务所认识后，不错依 照法律法例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有东说念主大会。基金经管东说念主应 当在启用侧袋机制当日报中国证监会及公司所在地中国证监会派出机构备案。   特定资产包括：（1）无可参考的活跃阛阓价钱且选用估值本领仍导致公允价值存在重 大不确定性的资产；（2）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在要紧不 确定性的资产；（3）其他资产价值存在要紧不确定性的资产。   二、侧袋机制实施时代的基金运作安排   （一）基金份额的申购与赎回 额持有东说念主苦求申购、赎回或调换侧袋账户份额的，该申购、赎回或调换苦求将被拒却。 基金经管东说念主应当暂停基金估值，并暂停接受基金申购赎回苦求或降速支付赎回款项。 袋账户运作情况合理确定申购事项，具体事项届时由基金经管东说念主在关连公告中规定。   对于启用侧袋机制当日收到的赎回苦求，基金经管东说念主仅办理主袋账户的赎回苦求并支 付赎回款项。在启用侧袋机制当日收到的申购苦求，视为投资者对侧袋机制启用后的主袋账 户提交的申购苦求。   （二）基金份额的登记   侧袋机制实施时代，基金经管东说念主对侧袋账户份额实行稀薄经管，主袋账户沿用原基金代 码，侧袋账户使用稀薄的基金代码。侧袋账户份额的称号以“基金简称+侧袋标志 S+侧袋账 户建立日历”口头设定，同期主袋账户份额的称号加多大写字母 M 标志算作后缀。基金所 有侧袋账户刊出后，将取消主袋账户份额称号中的 M 标志。   启用侧袋机制当日，基金经管东说念主和基金服务机构将以基金份额持有东说念主的原有账户份额 为基础，说明相应侧袋账户持有东说念主名册和份额。   侧袋账户资产完全计帐后，基金经管东说念主将刊出侧袋账户。   （三）基金的投资及功绩   侧袋机制实施时代，本基金的各项投资运作打算和基金功绩打算应当以主袋账户资产 为基准。基金经管东说念主不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现之外的其他投资操作。   基金经管东说念主、基金服务机构在展示基金功绩时，对付前述情况进行充分的解释说明，避 免引起投资者诬蔑。                蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）   基金经管东说念主原则上应当在侧袋机制启用后 20 个交易日内完成对主袋账户投资组合的调 整，但因资产流动性受限等中国证监会规定的情形除外。   （四）基金的估值   侧袋机制启用当日，基金经管东说念主以完成日终估值后的基金净资产为基数对主袋账户和 侧袋账户的资产进行分割，与特定资产可明确对应的资产类科目余额、除应交税费外的欠债 类科目余额一并纳入侧袋账户。基金经管东说念主应将特定资产算作一个举座，不行仅分割其公允 价值无法确定的部分。   侧袋机制实施时代，基金经管东说念主将对侧袋账户单独设立账套，实行稀薄核算。如果本基 金同期存在多个侧袋账户，不同侧袋账户将分开进行核算。侧袋账户的管帐核算应顺应《企 业管帐准则》的关连要求。   （五）基金的用度   侧袋机制实施时代，侧袋账户资产不收取经管费。如法律法例对于侧袋账户资产托管费 的收取另有规定的，以法律法例最新要求为准。因启用侧袋机制产生的盘考、审计用度等由 基金经管东说念主承担。   基金经管东说念主不错将与侧袋账户商量的用度从侧袋账户资产中列支，但应待特定资产变 现后方可列支。   （六）基金的收益分拨   侧袋机制实施时代，在主袋账户份额知足基金合同收益分拨条件的情形下，基金经管东说念主 可对主袋账户份额进行收益分拨。侧袋账户份额不再适用基金合同的收益与分拨条目。   （七）基金的信息裸露   侧袋机制实施时代，基金经管东说念主应当暂停裸露侧袋账户的各样基金份额净值和各样基 金份额累计净值。   侧袋机制实施时代，基金如期呈报中的基金管帐报表仅需针对主袋账户进行编制。侧袋 账户关连信息在如期呈报中单独进行裸露，包括但不限于：   （1）侧袋账户的基金代码、基金称号、侧袋账户成立日历等基本信息；   （2）侧袋账户的运转资产、运转欠债；   （3）特定资产的称号、代码、刊行东说念主等基本信息；   （4）呈报期内的特定资产处置进展情况、与处置特定资产关连的用度情况过头他与特 定资产情景关连的信息；   （5）可根据特定资产处置进展情况裸露特定资产的可变现净值或净值参考区间，该净 值或净值区间并不代表特定资产最终的变现价钱，不算作基金经管东说念主对特定资产最终变现价 格的承诺；                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）   （6）可能对投资者利益存在要紧影响的其他情况及关连风险领导。   基金经管东说念主在启用侧袋机制、处置特定资产、拒绝侧袋机制以及发生其他可能对投资者 利益产生要紧影响的事项后应实时发布临时公告。   启用侧袋机制的临时公告内容应当包括启用原因及步伐、特定资产流动性和估值情况、 对投资者申购赎回的影响、风险领导等迫切信息。   处置特定资产的临时公告内容应当包括特定资产处置价钱和时代、向侧袋账户份额持 有东说念主支付的款项、关连用度发生情况等迫切信息。侧袋机制实施时代，若侧袋账户资产无法 一次性完成处置变现，基金经管东说念主在每次处置变现后均将按规定实时发布临时公告。   （八）特定资产处置计帐   基金经管东说念主将按照基金份额持有东说念主利益最大化原则，选用将特定资产给以处置变现等 方式，实时向侧袋账户份额持有东说念主支付对应款项。不管侧袋账户资产是否一说念完成变现，基 金经管东说念主都将实时向侧袋账户份额持有东说念主支付已变现部分对应的款项。   （九）侧袋的审计   基金经管东说念主应当在启用侧袋机制和拒绝侧袋机制后，实时礼聘顺应《证券法》规定的会 计师事务所进行审计并裸露专项审计认识，具体如下：   基金经管东说念主应当在启用侧袋机制时，就特定资产认定的关连事宜取得顺应《证券法》规 定的管帐师事务所的专科认识。   基金经管东说念主应当在启用侧袋机制后五个就业日内，礼聘于侧袋机制启用日发表认识的 管帐师事务所针对侧袋机制启用日本基金持有的特定资产情况出具专项审计认识，内容应包 含侧袋账户的运转资产、份额、净资产等信息。   管帐师事务所对基金年度呈报进行审计时，草率呈报时代基金侧袋机制运行关连的会 计核算和年报裸露，实践顺应步伐并发表审计认识。   当侧袋账户资产一说念完成变现后，基金经管东说念主应参照基金计帐呈报的关连要求，礼聘符 合《证券法》规定的管帐师事务所对侧袋账户进行审计并裸露专项审计认识。   三、本部分对于侧袋机制的关连规定，但凡径直援用法律法例或监管执法的部分，如将 来法律法例或监管执法修改导致关连内容被取消或变更的，或将来法律法例或监管执法针对 侧袋机制的内容有进一步规定的，基金经管东说念主经与基金托管东说念主协商一致并履行顺应步伐后， 在对基金份额持有东说念主利益无践诺性不利影响的前提下，可径直对本部天职容进行修改、调养 或补充，无需召开基金份额持有东说念主大会审议。                  蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）                  第十八部分 风险揭示   一、投资于本基金的主要风险   投资于本基金的主要风险有：   证券阛阓价钱受到多样因素的影响，导致基金收益水平变化而产生风险，主要包括：   （1）政策风险。因国度宏不雅政策（如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策 等）发生变化，导致阛阓价钱波动而产生风险。   （2）经济周期风险。跟着经济运行的周期性变化，证券阛阓的收益水平也呈周期性变 化。本基金主要投资于债券，收益水平也会随之变化，从而产生风险。   （3）利率风险。金融阛阓利率的波动会导致证券阛阓价钱和收益率的变动。   （4）通货膨大风险。如果发生通货膨大，基金投资于证券所获取的收益可能会被通货 膨大对消，从而影响基金资产的保值升值。   （5）再投资风险。再投资风险响应了利率下降对固定收益证券利息收入再投资收益的 影响，这与利率飞腾所带来的价钱风险（即利率风险）互为消长。   信用风险主要指债券等信用证券刊行主体信用情景恶化，导致信用评级下降以致到期 不行履行合约进行兑付的风险，另外，信用风险也包括证券交易敌手因失约而产生的证券交 割风险。   流动性风险是指因证券阛阓交易量不及，导致证券不行飞速、低成土产货变现的风险。流 动性风险还包括基金出现巨额赎回，致使莫得鼓胀的现款草率赎回支付所引致的风险。   （1）基金申购、赎回安排   本基金的申购、赎回安排详见本招募说明书“第八部分 基金份额的申购与赎回”章节。   （2）拟投资阛阓、行业及资产的流动性风险评估   本基金主要投资于债券、货币阛阓器具等具有邃密流动性的金融器具，成本阛阓成交活 跃进程、基金持仓资产的变现才气以及投资者的申购/赎回行动将对本基金所面对的流动性 风险产生径直影响。成本阛阓成交量低迷、基金持仓聚会渡过高、基金资产变现才气下降、 单一基金份额持有东说念左右有基金份额比例过高等因素，将使得本基金面对流动性风险。在本基 金的投资运作过程中，基金经管东说念主将充分评估本基金所面对的流动性风险，并根据基金合同 的约定及践诺情况，合理选用控制基金份额持有东说念主聚会度，审慎说明大额申购苦求、设定单 一投资者申购金额上限、笼统运用缓期办理巨额赎回苦求等各样流动性风险经管器具、裁汰 基金资产持仓聚会度、裁汰流动受限资产投资比例等措施，有用戒备本基金所面对的流动性                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新） 风险。   （3）巨额赎回情形下的流动性风险经管措施   在本基金发生巨额赎回的情形下，基金经管东说念主将在与基金托管东说念主协商一致，并在确保投 资者得到自制对待的前提下，依照法律法例及基金合同的约定，笼统运用各样流动性风险管 理器具，对巨额赎回苦求等进行限制调养，算作本基金发生巨额赎回的特定情形下基金经管 东说念主流动性风险经管的补助措施。   上述各样流动性风险经管器具包括但不限于：①缓期办理巨额赎回苦求；②降速支付赎 回款项；③暂停接受赎回苦求；④中国证监会认定的其他措施。   在选用上述流动性风险经管器具时，基金经管东说念主严格遵守法律法例及基金合同的约定， 确保关连器具实施的实时、有序、透明及自制。   （4）实施备用的流动性风险经管器具的情形、步伐及对投资者的潜在影响 经管东说念主将实施 缓期办理巨额赎回苦求、暂停接受赎回苦求、降速支付赎回款项、收取短期 赎回费、暂停基金估值、舞动订价、实施侧袋机制等 备用流动性风险经管器具：   ①缓期办理巨额赎回苦求   投资东说念主具体请参见基金合同“第六部分 基金份额的申购与赎回”中的“九、巨额赎回 的情形及处理方式”，防卫了解本基金缓期办理巨额赎回苦求的情形及步伐。因此在巨额赎 回情形发生时，基金份额持有东说念主存在不行实时赎回基金份额的风险。   ②暂停接受赎回苦求   投资东说念主具体请参见基金合同“第六部分 基金份额的申购与赎回”中的“八、暂停赎回 或降速支付赎回款项的情形”和“九、巨额赎回的情形及处理方式”，防卫了解本基金暂停 接受赎回苦求的情形及步伐。在此情形下，投资东说念主的部分或一说念赎回苦求可能被拒却，同期 投资东说念主完成基金赎回时的基金份额净值可能与其提交赎回苦求时的基金份额净值不同。   ③降速支付赎回款项   投资东说念主具体请参见基金合同“第六部分 基金份额的申购与赎回”中的“八、暂停赎回 或降速支付赎回款项的情形”和“九、巨额赎回的情形及处理方式”，防卫了解本基金降速 支付赎回款项的情形及步伐。在此情形下，投资东说念主接收赎回款项的时代将可能比一般正常情 形下有所延伸。   ④收取短期赎回费   本基金对峙续持有期少于 7 日的投资者收取不低于 1.5%的赎回费，并将上述赎回费全 额计入基金财产。   ⑤暂停基金估值   投资东说念主具体请参见基金合同“第十四部分 基金资产估值”中的“七、暂停估值的情形”， 防卫了解本基金暂停估值的情形及步伐。在此情形下，投资东说念主莫得可供参考的基金份额净值，                  蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新） 同期赎回苦求可能被缓期办理或被暂停接受，或被降速支付赎回款项。   ⑥舞动订价      当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金经管东说念主不错选用舞动订价机制，以确保基金 估值的自制性。当基金选用舞动订价时，投资者申购或赎回基金份额时的基金份额净值，将 会根据投资组合的阛阓冲击成本而进行调养，使得阛阓的冲击成本梗概分拨给践诺申购、赎 回的投资者，从而减少对存量基金份额持有东说念主利益的不利影响，确保投资者的正当权益不受 挫伤并得到自制对待。   ⑦实施侧袋机制      侧袋机制是一种流动性风险经管器具，是将特定资产分离至挑升的侧袋账户进行处置 计帐，并以处置变现后的款项向基金份额持有东说念主进行支付，目的在于有用糟蹋并化解风险。 但基金启用侧袋机制后，侧袋账户份额将住手裸露基金净值信息，并不得办理申购、赎回和 调换，仅主袋账户份额正常怒放赎回，因此启用侧袋机制时持有基金份额的持有东说念主将在启用 侧袋机制后同期持有主袋账户份额和侧袋账户份额，侧袋账户份额不行赎回和调换，其对应 特定资产的变刻下代具有不确定性，最终变现价钱也具有不确定性何况有可能大幅低于启用 侧袋机制时的特定资产的估值，基金份额持有东说念主可能因此面对损失。      实施侧袋机制时代，本基金不裸露侧袋账户份额的净值，即便基金经管东说念主在基金如期报 告中裸露呈报期末特定资产可变现净值或净值区间的，也不算作特定资产最终变现价钱的承 诺，因此对于特定资产的公允价值和最终变现价钱，基金经管东说念主不承担任何保证和承诺的责 任。      基金经管东说念主将根据主袋账户运作情况合理确定申购政策，因此实施侧袋机制后主袋账 户份额存在暂停申购的可能。      启用侧袋机制后，基金经管东说念主狡计各项投资运作打算和基金功绩打算时仅需沟通主袋 账户资产，基金功绩打算应当以主袋账户资产为基准，因此本基金裸露的功绩打算不行响应 特定资产的真不二价值及变化情况。   ⑧中国证监会认定的其他措施。 并在确保投资者得到自制对待的前提下，依照法律法例及基金合同的约定实施备用流动性风 险经管器具，确保关连器具实施的实时、有序、透明及自制。 情形下，可能会导致本基金份额持有东说念主的部分或一说念赎回苦求被缓期或说明失败、赎回款项 支付被降速支付或者被收取短期赎回费。      操作风险是指基金运作过程中，因里面控制存在残障或者东说念主为因素形成操作极度或违 反操作规程等引致的风险，举例，越权违纪交易、管帐部门诓骗、交易舛讹、IT 系统故障等                    蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新） 风险。      在基金经管运作过程中，基金经管东说念主的商量水平、投资经管水平径直影响基金收益水平， 如果基金经管东说念主对经济时事和证券阛阓判断不准确、获取的信息不充分、投资操作出现极度 等，都会影响基金的收益水平。      合规风险指基金经管或运作过程中，违抗国度法律、法例的规定，或者违抗基金合同有 关规定的风险。   （1）指数化投资关连的风险      本基金投资于待偿期在 1 年-5 年（包含 1 年和 5 年）的标的指数成份券和备选成份券 的比例不低于本基金非现款基金资产的 80%，功绩阐扬将会跟着标的指数的波动而波动；同 时本基金在多数情况下将支撑较高的债券仓位，在债券阛阓着落的过程中，可能面对基金净 值与标的指数同步着落的风险。   （2）标的指数的风险      标的指数并不行完全代表通盘这个词债券阛阓。标的指数成份券的平均呈报率与通盘这个词债券市 场的平均呈报率可能存在偏离。      标的指数成份券的价钱可能受到政事因素、经济因素、投资者脸色和交易轨制等多样因 素的影响而波动，导致指数波动，从而使基金收益水平发生变化，产生风险。      指数编制方法的残障可能导致标的指数的阐扬与总体阛阓阐扬产生相反，从而使基金 收益发生变化。同期，中债金融估值中心有限公司分歧指数的实时性、齐全性和准确性作念出 任何承诺。标的指数值可能出现舛讹，投资者若参考指数值进行投资决策可能导致损失。      根据基金合同的约定，如果指数发布机构退出或由于指数编制方法等要紧变更导致该 指数不宜链接算作标的指数等 原因 ，本基金经管东说念主不错依据真贵投资者正当权益的原则， 按照监管部门要求履行顺应步伐后变更本基金的标的指数、功绩比拟基准和基金称号。      届时基金合同将发生变更，基于原标的指数的投资政策将会编削，基金投资组合将随之 调养，基金的风险收益特征将与新的标的指数一致，投资者须承担此项调养带来的风险与成 本。      本基金的标的指数由指数编制机构发布并经管和真贵，异日指数编制机构可能由于各                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新） 种原因住手对指数的经管和真贵，本基金将根据基金合同的约定自该情形发生之日起十个工 作日内向中国证监会呈报并提议治理决策，如更换基金标的指数、调换运作方式，与其他基 金合并、或者拒绝基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额持有东说念主大会进行表决，基金份额 持有东说念主大会未凯旋召开或就上述事项表决未通过的，基金合同拒绝。投资东说念主将面对更换基金 标的指数、调换运作方式，与其他基金合并、或者拒绝基金合同等风险。   自指数编制机构住手标的指数的编制及发布至治理决策确定并实施前，基金经管东说念主应 按照指数编制机构提供的最近一个交易日的指数信息遵照基金份额持有东说念主利益优先原则维 持基金投资运作，该时代由于标的指数不再更新等原因可能导致指数阐扬与关连阛阓阐扬有 在相反，影响投资收益。   （3）基金投资组合呈报与标的指数呈报偏离的风险 部分现款或其他债券品种。此外，标的指数成份券取价执法和基金估值方法之间可能存在差 异，使本基金存在追踪舛错； 偏离度与追踪舛错； 产生追踪偏离度和追踪舛错； 追踪偏离度和追踪舛错； 的存在，使基金投资组合与标的指数产生追踪偏离度与追踪舛错； 技能、买入卖出的时机选拔等，都会对本基金的收益产生影响，从而影响本基金对标的指数 的追踪进程； 持有比例与标的指数中该债券的权重可能不完全相易；因基金申购与赎回带来的现款变动； 因指数发布机构指数编制舛讹等，由此产生追踪偏离度与追踪舛错。   （4）追踪舛错控制未达约定办法的风险   本基金力求将日均追踪偏离度的完全值控制在 0.35%以内，年化追踪舛错控制在 4%以 内，但因标的指数编制执法调养或其他因素可能导致追踪舛错最初上述范围，本基金净值表 现与指数价钱走势可能发生较大偏离。   （5）成份券停牌或失约的风险   标的指数成份券可能因多样原因临时或始终停牌或失约，发生成份券停牌或失约时可 能面对基金因无法实时调养投资组合而导致追踪偏离度和追踪舛错扩大的风险。                  蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）   （6）本基金主要投资于政策性金融债，可能面对以下风险：      若异日政策性银行进行改制，政策性金融债券的性质有可能发生较大变化，债券信用等 级也可能相应调养，基金投资可能面对一定信用风险；      政策性金融债阛阓投资者行动具有一定趋同性，在顶点阛阓环境下，可能聚会买入或卖 出，存在流动性风险；      政策性金融债刊行东说念主较为单一，若单一主体发生要紧事项变化，可能对基金净值阐扬产 生较大影响。   （7）本基金投资范围包括国债期货，可能给本基金带来稀奇风险，包括杠杆风险、期 货价钱与基金投资品种价钱的关连度裁汰带来的风险等，由此可能加多本基金净值的波动 性。      当本基金启用侧袋机制时，实施侧袋机制时代，侧袋账户份额将住手裸露各样基金份额 净值，并不得办理申购、赎回和调换。因特定资产的变刻下代具有不确定性，最终变现价钱 也具有不确定性何况有可能大幅低于启用侧袋机制时的特定资产的估值，基金份额持有东说念主可 能因此面对损失。      因坐法计算或者要紧风险等情况，可能发生基金经管东说念主被照章取消基金经管履历或依 法拆伙、被照章拔除或者被照章宣告歇业等情况，在基金经管东说念主职责拒绝情况下，投资者面 临基金经管东说念主变更或基金合同拒绝的风险。基金经管东说念主职责拒绝触及基金经管东说念主、临时基金 经管东说念主、新任基金经管东说念主之间使命离别的，关连基金经管东说念主对各自履职行动照章承担使命。      二、声明 金经管东说念主与基金销售机构都不行保证其收益或本金安全。                    蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）        第十九部分 基金合同的变更、拒绝与基金财产的计帐      一、基金合同的变更 的事项的，应召开基金份额持有东说念主大会决议通过。对于法律法例规定和基金合同约定可不经 基金份额持有东说念主大会决议通过的事项，由基金经管东说念主和基金托管东说念主同意后变更并公告，并报 中国证监会备案。 规定在规定媒介公告。      二、基金合同的拒绝事由      有下列情形之一的，经履行关连步伐后，基金合同应当拒绝： 相连的； 标的指数不顺应要求的情形除外）、指数编制机构退出等情形，基金经管东说念主召集基金份额持 有东说念主大会对治理决策进行表决，基金份额持有东说念主大会未凯旋召开或就上述事项表决未通过 的；      三、基金财产的计帐      在基金财产计帐过程中，基金经管东说念主或临时基金经管东说念主和基金托管东说念主或临时基金托管 东说念主应各自履行职责，链接诚笃、勤勉、尽责地履行基金合同和托管条约规定的义务，真贵基 金份额持有东说念主的正当权益。 组，基金经管东说念主或临时基金经管东说念主组织基金财产计帐小组并在中国证监会的监督下进行基金 计帐。 基金托管东说念主或临时基金托管东说念主、顺应《证券法》规定的注册管帐师、讼师以及中国证监会指 定的东说念主员组成。基金财产计帐小组不错聘用必要的就业主说念主员。 现和分拨。基金财产计帐小组不错照章进行必要的民事举止。                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）   （1）《基金合同》拒绝情形出刻下，由基金财产计帐小组统一领受基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和说明；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作计帐呈报；   （5）礼聘管帐师事务所对计帐呈报进行外部审计，礼聘讼师事务所对计帐呈报出具法 律认识书；   （6）将计帐呈报报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分拨。 变现的，计帐期限相应顺延。   四、计帐用度   计帐用度是指基金财产计帐小组在进行基金计帐过程中发生的通盘合理用度，计帐费 用由基金财产计帐小组优先从基金剩余财产中支付。   五、基金财产计帐剩余资产的分拨   依据基金财产计帐的分拨决策，将基金财产计帐后的一说念剩余资产扣除基金财产计帐 用度、缴纳所欠税款并归还基金债务后，按基金份额持有东说念左右有的基金份额比例进行分拨。   六、基金财产计帐的公告   计帐过程中的商量要紧事项须实时公告；基金财产计帐呈报经顺应《证券法》规定的会 计师事务所审计并由讼师事务所出具法律认识书后报中国证监会备案并公告。基金财产计帐 公告于基金财产计帐呈报报中国证监会备案后 5 个就业日内由基金财产计帐小组进行公告。   七、基金财产计帐账册及文献的保存   基金财产计帐账册及商量文献由基金托管东说念主保存 20 年以上，法律法例或监管执法另有 规定的从其规定。                  蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）               第二十部分 基金合同的内容摘抄      一、基金合同当事东说念主的权利、义务   （一）基金经管东说念主的权利与义务   （1）照章召募资金；   （2）自《基金合同》胜利之日起，根据法律法例和《基金合同》稀薄运用并经管基金 财产；   （3）依照《基金合同》收取基金经管费以及法律法例规定或中国证监会批准的其他费 用；   （4）销售基金份额；   （5）按照规定召集基金份额持有东说念主大会；  （6）依据《基金合同》及商量法律规定监督基金托管东说念主，如以为基金托管东说念主违抗了《基 金合同》及国度商量法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并选用必要措施保护基 金投资者的利益；   （7）在基金托管东说念主更换时，提名新的基金托管东说念主；   （8）选拔、更换基金销售机构，对基金销售机构的关连行动进行监督和处理；   （9）担任或托福其他顺应条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并获取《基 金合同》规定的用度；   （10）依据《基金合同》及商量法律规定决定基金收益的分拨决策；   （11）在《基金合同》约定的范围内，拒却或暂停受理申购、赎回与调换苦求；  （12）依照法律法例为基金的利益对被投资公司诈欺关连权利，为基金的利益诈欺因基 金财产投资于证券所产生的权利；  （13）以基金经管东说念主的口头，代表基金份额持有东说念主的利益诈欺诉讼权利或者实施其他法 律行动；  （14）选拔、更换讼师事务所、管帐师事务所、证券经纪商、期货经纪商或其他为基金 提供服务的外部机构；  （15）在顺应商量法律、法例的前提下，制订和调养商量基金认购、申购、赎回、调换、 如期定额投资和非交易过户等的业务执法；      （16）法律法例及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。   （1）照章召募资金，办理或者托福经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的 发售、申购、赎回和登记事宜；                  蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）   （2）办理基金备案手续；  （3）自《基金合同》胜利之日起，以教练信用、严慎勤勉的原则经管和运用基金财产；   （4）配备鼓胀的具有专科履历的东说念主员进行基金投资分析、决策，以专科化的计算方式 经管和运作基金财产；   （5）建立健全里面风险控制、监察与稽核、财务经管及东说念主事经管等轨制，保证所经管 的基金财产和基金经管东说念主的财产相互稀薄，对所经管的不同基金分别经管，分别记账，进行 证券投资；   （6）除依据《基金法》、《基金合同》过头他商量规定外，不得利用基金财产为我方 及任何第三东说念主谋取利益，不得托福第三东说念主运作基金财产；   （7）照章接受基金托管东说念主的监督；  （8）选用顺应合理的措施使狡计基金份额认购、申购、赎回和刊出价钱的方法顺应《基 金合同》等法律文献的规定，按商量规定狡计并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎 回的价钱；   （9）进行基金管帐核算并编制基金财务管帐呈报；   （10）编制季度呈报、中期呈报和年度呈报；  （11）严格按照《基金法》、《基金合同》过头他商量规定，履行信息裸露及呈报义务；  （12）保守基金生意玄妙，不暴露基金投资计算、投资意向等。除《基金法》、《基金 合同》过头他商量规定另有规定外，在基金信息公开裸露前应予守密，不向他东说念主暴露，因向 监管机构、司法机关等有权机关或审计、法律等外部专科看护人提供的情况除外；  （13）按《基金合同》的约定确定基金收益分拨决策，实时向基金份额持有东说念主分拨基金 收益；   （14）按规定受理申购与赎回苦求，实时、足额支付赎回款项；  （15）依据《基金法》、《基金合同》过头他商量规定召集基金份额持有东说念主大会或配合 基金托管东说念主、基金份额持有东说念主照章召集基金份额持有东说念主大会；   （16）按规定保存基金财产经管业务举止的管帐账册、报表、记录和其他关连贵寓 20 年以上，法律法例或监管执法另有规定的从其规定；  （17）确保需要向基金投资者提供的各项文献或贵寓在规定时代发出，何况保证投资者 梗概按照《基金合同》规定的时代和方式，随时查阅到与基金商量的公开贵寓，并在支付合 理成本的条件下得到商量贵寓的复印件；  （18）组织并参加基金财产计帐小组，参与基金财产的督察、清理、估价、变现和分拨；  （19）面对拆伙、照章被拔除或者被照章宣告歇业时，实时呈报中国证监会并文牍基金 托管东说念主；  （20）因违抗《基金合同》导致基金财产的损失或挫伤基金份额持有东说念主正当权益时，应 当承担补偿使命，其补偿使命不因其退任而罢免；                  蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）   （21）监督基金托管东说念主按法律法例和《基金合同》规定履行我方的义务，基金托管东说念主违 反《基金合同》形成基金财产损失机，基金经管东说念主应为基金份额持有东说念主利益向基金托管东说念主追 偿；   （22）当基金经管东说念主将其义务托福第三方处理时，应当对第三方处理商量基金事务的行 为承担使命；  （23）以基金经管东说念主口头，代表基金份额持有东说念主利益诈欺诉讼权利或实施其他法律行动；   （24）基金经管东说念主在召募时代未能达到基金的备案条件，《基金合同》不行胜利，基金 经管东说念主承担一说念召募用度，将已召募资金并加计银行同期活期入款利息在基金召募期扫尾后   （25）实践胜利的基金份额持有东说念主大会的决议；   （26）建立并保存基金份额持有东说念主名册；   （27）法律法例及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。   （二）基金托管东说念主的权利与义务      （1）自《基金合同》胜利之日起，照章律法例和《基金合同》的规定安全督察基金财 产；      （2）依《基金合同》约定获取基金托管费以及法律法例规定或监管部门批准的其他费 用；   （3）监督基金经管东说念主对本基金的投资运作，如发现基金经管东说念主有违抗《基金合同》及 国度法律法例行动，对基金财产、其他当事东说念主的利益形成要紧损失的情形，应呈报中国证监 会，并选用必要措施保护基金投资者的利益；   （4）根据关连阛阓执法，为基金开设资金账户、证券账户等投资所需账户，为基金办 理证券/期货交易资金计帐；   （5）提议召开或召集基金份额持有东说念主大会；   （6）在基金经管东说念主更换时，提名新的基金经管东说念主；   （7）法律法例及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。      （1）以教练信用、勤勉尽责的原则持有并安全督察基金财产；      （2）设立挑升的基金托管部门，具有顺应要求的营业景色，配备鼓胀的、及格的熟习 基金托管业务的专职东说念主员，负责基金财产托作事宜；      （3）建立健全里面风险控制、监察与稽核、财务经管及东说念主事经管等轨制，确保基金财 产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管东说念主自有财产以及不同的基金财产相互稀薄；对 所托管的不同的基金分别设立账户，稀薄核算，分账经管，保证不同基金之间在账户设立、 资金划拨、账册记录等方面相互稀薄；                蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）   （4）除依据《基金法》、《基金合同》过头他商量规定外，不得利用基金财产为我方 及任何第三东说念主谋取利益，不得托福第三东说念主托管基金财产；   （5）督察由基金经管东说念主代表基金执意的与基金商量的要紧合同及商量凭证；   （6）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户，按照《基金合同》的 约定，根据基金经管东说念主的投资指示，实时办理计帐、交割事宜；   （7）保守基金生意玄妙，除《基金法》、《基金合同》过头他商量规定另有规定外， 在基金信息公开裸露前给以守密，不得向他东说念主暴露，因向监管机构、司法机关等有权机关或 审计、法律等外部专科看护人提供的情况除外；   （8）复核、审查基金经管东说念主狡计的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购、赎 回价钱；   （9）办理与基金托管业务举止商量的信息裸露事项；  （10）对基金财务管帐呈报、季度呈报、中期呈报和年度呈报出具认识，说明基金经管 东说念主在各迫切方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；如果基金经管东说念主有未实践《基 金合同》规定的行动，还应当说明基金托管东说念主是否选用了顺应的措施；   （11）保存基金托管业务举止的记录、账册、报表和其他关连贵寓 20 年以上，法律法 规或监管执法另有规定的从其规定；   （12）保存基金份额持有东说念主名册；   （13）按规定制作关连账册并与基金经管东说念主查对；   （14）依据基金经管东说念主的指示或商量规定向基金份额持有东说念主支付基金收益和赎回款项；   （15）依据《基金法》、《基金合同》过头他商量规定，召集基金份额持有东说念主大会或配 合基金经管东说念主、基金份额持有东说念主照章召集基金份额持有东说念主大会；   （16）按照法律法例和《基金合同》的规定监督基金经管东说念主的投资运作；   （17）参加基金财产计帐小组，参与基金财产的督察、清理、估价、变现和分拨；  （18）面对拆伙、照章被拔除或者被照章宣告歇业时，实时呈报中国证监会和银行业监 督经管机构，并文牍基金经管东说念主；  （19）因违抗《基金合同》导致基金财产损失机，应许担补偿使命，其补偿使命不因其 退任而罢免；  （20）按规定监督基金经管东说念主按法律法例和《基金合同》规定履行我方的义务，基金管 理东说念主因违抗《基金合同》形成基金财产损失机，应为基金份额持有东说念主利益向基金经管东说念主追偿；   （21）实践胜利的基金份额持有东说念主大会的决议；   （22）法律法例及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。   （三）基金份额持有东说念主的权利和义务   基金投资者持有本基金基金份额的行动即视为对《基金合同》的承认和接受，基金投资 者自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金份额持有东说念主和《基金合同》确当事东说念主，                  蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新） 直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有东说念主算作《基金合同》当事东说念主并不以在《基 金合同》上书面签章或署名为必要条件。   除法律法例另有规定或本基金合同另有约定外，吞并类别每份基金份额具有同等的合 法权益。本基金 A 类基金份额与 C 类基金份额由于基金份额净值的不同，基金收益分拨的 金额以及参与计帐后的剩余基金财产分拨的数目将可能有所不同。 限于：   （1）共享基金财产收益；   （2）参与分拨计帐后的剩余基金财产；   （3）照章转让或者苦求赎回其持有的基金份额；   （4）按照规定要求召开基金份额持有东说念主大会或者召集基金份额持有东说念主大会；   （5）出席或者请托代表出席基金份额持有东说念主大会，对基金份额持有东说念主大会审议事项行 使表决权；   （6）查阅或者复制公开裸露的基金信息贵寓；   （7）监督基金经管东说念主的投资运作；   （8）对基金经管东说念主、基金托管东说念主、基金服务机构挫伤其正当权益的行动照章拿告状讼 或仲裁；   （9）法律法例及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 限于：   （1）谨慎阅读并遵守《基金合同》、招募说明书等信息裸露文献；   （2）了解所投资基金产物，了解自身风险承受才气，自主判断基金的投资价值，自主 作念出投资决策，自行承担投资风险；   （3）眷注基金信息裸露，实时诈欺权利和履行义务；   （4）缴纳基金认购、申购款项及法律法例和《基金合同》所规定的用度；   （5）在其持有的基金份额范围内，承担基金赔本或者《基金合同》拒绝的有限使命；   （6）不从事任何有损基金过头他《基金合同》当事东说念主正当权益的举止；   （7）实践胜利的基金份额持有东说念主大会的决议；   （8）返还在基金交易过程中因任何原因获取的欠妥得利；   （9）法律法例及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。   二、基金份额持有东说念主大会召集、议事及表决的步伐和执法   基金份额持有东说念主大会由基金份额持有东说念主组成，基金份额持有东说念主的正当授权代表有权代 表基金份额持有东说念主出席会议并表决。除法律法例另有规定或本基金合同另有约定外，基金 份额持有东说念左右有的吞并类别每一基金份额领有对等的投票权。                  蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）   本基金份额持有东说念主大会不设日常机构。   （一）召开事由 事由之一的，应当召开基金份额持有东说念主大会：   （1）拒绝《基金合同》；   （2）更换基金经管东说念主；   （3）更换基金托管东说念主；   （4）调换基金运作方式；   （5）调养基金经管东说念主、基金托管东说念主的酬金法度或调高销售服务费率；   （6）变更基金类别；   （7）本基金与其他基金的合并；   （8）变更基金投资办法、范围或策略；   （9）变更基金份额持有东说念主大会步伐；   （10）基金经管东说念主或基金托管东说念主要求召开基金份额持有东说念主大会；   （11）单独或揣测持有本基金总份额10%以上（含10%）基金份额的基金份额持有东说念主 （以基金经管东说念主收到提议当日的基金份额狡计，下同）就吞并事项书面要求召开基金份额 持有东说念主大会；  （12）对基金合同当事东说念主权利和义务产生要紧影响的其他事项；  （13）法律法例、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有东说念主大 会的事项。 利影响的前提下，以下情况可由基金经管东说念主和基金托管东说念主协商后修改，不需召开基金份额 持有东说念主大会：  （1）法律法例要求加多的基金用度的收取；  （2）调养本基金的申购费率、调低赎回费率、调低销售服务费率或变更收费方式；  （3）因相应的法律法例发生变动而应当对《基金合同》进行修改；  （4）对《基金合同》的修改对基金份额持有东说念主利益无践诺性不利影响或修改不触及 《基金合同》当事东说念主权利义务关系发生要紧变化；  （5）调养本基金份额类别的设立、对基金份额分类办法及执法进行调养；  （6）基金经管东说念主、登记机构、基金销售机构调养商量申购、赎回、调换、基金交易、 非交易过户、转托管等业务执法；  （7）基金在履行顺应步伐后推出新业务或服务；  （8）按照法律法例和基金合同规定不需召开基金份额持有东说念主大会的其他情形。  （二）会议召集东说念主及召集方式               蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新） 集。 议。基金经管东说念主应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面见告基金托管 东说念主。基金经管东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开；基金经管东说念主决定不 召集，基金托管东说念主仍以为有必要召开的，应当由基金托管东说念主自行召集，并自出具书面决定 之日起60日内召开并见告基金经管东说念主，基金经管东说念主应当配合。 份额持有东说念主大会，应当向基金经管东说念主提议书面提议。基金经管东说念主应当自收到书面提议之日 起10日内决定是否召集，并书面见告提议提议的基金份额持有东说念主代表和基金托管东说念主。基金 经管东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开；基金经管东说念主决定不召集，代 表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有东说念主仍以为有必要召开的，应当向基金托管 东说念主提议书面提议。基金托管东说念主应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告 知提议提议的基金份额持有东说念主代表和基金经管东说念主；基金托管东说念主决定召集的，应当自出具书 面决定之日起60日内召开，并见告基金经管东说念主，基金经管东说念主应当配合。 持有东说念主大会，而基金经管东说念主、基金托管东说念主都不召集的，单独或揣测代表基金份额10%以上 （含10%）的基金份额持有东说念主有权自行召集，并至少提前30日报中国证监会备案。基金份 额持有东说念主照章自行召集基金份额持有东说念主大会的，基金经管东说念主、基金托管东说念主应当配合，不得 艰涩、搅扰。   （三）召开基金份额持有东说念主大会的文牍时代、文牍内容、文牍方式 额持有东说念主大融会知应至少载明以下内容：   （1）会议召开的时代、地点和会议形势；   （2）会议拟审议的事项、议事步伐和表决方式；   （3）有权出席基金份额持有东说念主大会的基金份额持有东说念主的权益登记日；   （4）授权托福证明的内容要求（包括但不限于代理东说念主身份，代理权限和代理有用期限 等）、投递时代和地点；   （5）会务常设商量东说念主姓名及商量电话；   （6）出席会议者必须准备的文献和必须履行的手续；   （7）召集东说念主需要文牍的其他事项。               蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新） 基金份额持有东说念主大会所选用的具体通信方式、托福的公证机关过头商量方式和商量东说念主、表 决认识寄交的截止时代和收取方式。 票进行监督；如召集东说念主为基金托管东说念主，则应另行书面文牍基金经管东说念主到指定地点对表决意 见的计票进行监督；如召集东说念主为基金份额持有东说念主，则应另行书面文牍基金经管东说念主和基金托 管东说念主到指定地点对表决认识的计票进行监督。基金经管东说念主或基金托管东说念主拒不派代表对表决 认识的计票进行监督的，不影响表决认识的计票效率。   （四）基金份额持有东说念主出席会议的方式   基金份额持有东说念主大会可通过现场开会方式、通信开会方式或法律法例、监管机构允许 的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集东说念主确定。 现场开会时基金经管东说念主和基金托管东说念主的授权代表应当列席基金份额持有东说念主大会，基金经管 东说念主或基金托管东说念主不派代表列席的，不影响表决效率。现场开会同期顺应以下条件时，不错 进行基金份额持有东说念主大会议程：   （1）亲身出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的托福东说念左右有基金份 额的凭证及托福东说念主的代理投票授权托福证明顺应法律法例、《基金合同》和会议文牍的规 定，何况持有基金份额的凭证与基金经管东说念左右有的登记贵寓相符；   （2）经查对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证炫夸，有用的基金 份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若到会者在权益 登记日代表的有用的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集东说念主可 以在原公告的基金份额持有东说念主大会召开时代的3个月以后、6个月以内，就原定审议事项重 新召集基金份额持有东说念主大会。再行召集的基金份额持有东说念主大会到会者在权益登记日代表的 有用的基金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。 公告载明的其他方式在表决截止日夙昔投递至召集东说念主指定的地址或系统。通信开会应以书 面方式或大会公告载明的其他方式进行表决。   在同期顺应以下条件时，通信开会的方式视为有用：   （1）会议召集东说念主按《基金合同》约定公布会议文牍后，在2个就业日内一语气公布关连 领导性公告；   （2）召集东说念主按基金合同约定文牍基金托管东说念主（如果基金托管东说念主为召集东说念主，则为基金管 理东说念主）到指定地点对表决认识的计票进行监督。会议召集东说念主在基金托管东说念主（如果基金托管 东说念主为召集东说念主，则为基金经管东说念主）和公证机关的监督下按照会议文牍规定的方式收取基金份 额持有东说念主的表决认识；基金托管东说念主或基金经管东说念主经文牍不参加收取表决认识的，不影响表 决效率；                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）   （3）本东说念主径直出具表决认识或授权他东说念主代表出具表决认识的，基金份额持有东说念主所持有 的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若本东说念主径直出具 表决认识或授权他东说念主代表出具表决认识的基金份额持有东说念主所持有的基金份额小于在权益登 记日基金总份额的二分之一，召集东说念主不错在原公告的基金份额持有东说念主大会召开时代的3个月 以后、6个月以内，就原定审议事项再行召集基金份额持有东说念主大会。再行召集的基金份额持 有东说念主大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的持有东说念主径直出具表决认识或 授权他东说念主代表出具表决认识；   （4）上述第（3）项中径直出具表决认识的基金份额持有东说念主或受托代表他东说念主出具表决 认识的代理东说念主，同期提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决认识的代理东说念主出具的托福 东说念左右有基金份额的凭证及托福东说念主的代理投票授权托福证明顺应法律法例、《基金合同》和 会议文牍的规定，并与基金登记机构记录相符。 持有东说念主亦可选用书面或其他非书面方式授权其代理东说念主出席基金份额持有东说念主大会，授权方式 不错选用书面、汇集、电话、短信或其他方式，具体方式由会议召集东说念主确定并在会议文牍 中列明。 相团结的方式召开基金份额持有东说念主大会，会议步伐比照现场开会和通信方式开会的步伐进 行。基金份额持有东说念主不错选用书面、汇集、电话、短信或其他方式进行表决，具体方式由 会议召集东说念主确定并在会议文牍中列明。   （五）议事内容与步伐   议事内容为关系基金份额持有东说念主利益的要紧事项，如《基金合同》的要紧修改、决定 拒绝《基金合同》、更换基金经管东说念主、更换基金托管东说念主、与其他基金合并、法律法例及 《基金合同》规定的其他事项以及会议召集东说念主以为需提交基金份额持有东说念主大会谋划的其他 事项。   基金份额持有东说念主大会的召集东说念主发出召辘集议的文牍后，对原有提案的修改应当在基金 份额持有东说念主大会召开前实时公告。   基金份额持有东说念主大会不得对未事前公告的议事内容进行表决。   （1）现场开会   在现场开会的方式下，最先由大会左右东说念主按照下列第（七）条规定步伐确定和公布监 票东说念主，然后由大会左右东说念主宣读提案，经谋划后进行表决，并形成大会决议。大会左右东说念主为 基金经管东说念主授权出席会议的代表，在基金经管东说念主授权代表未能左右大会的情况下，由基金 托管东说念主授权其出席会议的代表左右；如果基金经管东说念主授权代表和基金托管东说念主授权代表均未               蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新） 能左右大会，则由出席大会的基金份额持有东说念主和代理东说念主所持表决权的50%以上（含50%） 选举产生别称基金份额持有东说念主算作该次基金份额持有东说念主大会的左右东说念主。基金经管东说念主和基金 托管东说念主拒不出席或左右基金份额持有东说念主大会，不影响基金份额持有东说念主大会作出的决议的效 力。   会议召集东说念主应当制作出席会议东说念主员的签名册。签名册载明参加会议东说念主员姓名（或单元 称号）、身份证明文献号码、持有或代表有表决权的基金份额、托福东说念主姓名（或单元名 称）和商量方式等事项。   （2）通信开会   在通信开会的情况下，最先由召集东说念主提前30日公布提案，在所文牍的表决截止日历后2 个就业日内在公证机关监督下由召集东说念主统计一说念有用表决，在公证机关监督下形成决议。   （六）表决   基金份额持有东说念主所持每份基金份额有一票表决权。   基金份额持有东说念主大会决议分为一般决议和格外决议： 之一以上（含二分之一）通过方为有用；除下列第2项所规定的须以格外决议通过事项之外 的其他事项均以一般决议的方式通过。 分之二以上（含三分之二）通过方可作念出。除法律法例、监管机构另有规定或基金合同另 有约定外，调换基金运作方式、更换基金经管东说念主或者基金托管东说念主、拒绝《基金合同》、本 基金与其他基金合并以格外决议通过方为有用。   基金份额持有东说念主大会选用记名方式进行投票表决。   选用通信方式进行表决时，除非在计票时有充分的相悖字据证明，不然提交顺应会议 文牍中规定的说明投资者身份文献的表决视为有用出席的投资者，口头顺应会议文牍规定 的表决认识视为有用表决，表决认识暗昧不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出 具表决认识的基金份额持有东说念主所代表的基金份额总额。   基金份额持有东说念主大会的各项提案或吞并项提案内比肩的各项议题应当分开审议、逐项 表决。   （七）计票   （1）如大会由基金经管东说念主或基金托管东说念主召集，基金份额持有东说念主大会的左右东说念主应当在会 议动手后晓谕在出席会议的基金份额持有东说念主和代理东说念主中选举两名基金份额持有东说念主代表与大 会召集东说念主授权的别称监督员共同担任监票东说念主；如大会由基金份额持有东说念主自行召集或大会虽 然由基金经管东说念主或基金托管东说念主召集，然则基金经管东说念主或基金托管东说念主未出席大会的，基金份 额持有东说念主大会的左右东说念主应当在会议动手后晓谕在出席会议的基金份额持有东说念主中选举三名基                蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新） 金份额持有东说念主代表担任监票东说念主。基金经管东说念主或基金托管东说念主不出席大会的，不影响计票的效 力。   （2）监票东说念主应当在基金份额持有东说念主表决后立即进行盘货并由大会左右东说念主就地公布计票 结果。   （3）如果会议左右东说念主或基金份额持有东说念主或代理东说念主对于提交的表决结果有怀疑，不错在 晓谕表决结果后立即对所投票数要求进行再行盘货。监票东说念主应当进行再行盘货，再行盘货 以一次为限。再行盘货后，大会左右东说念主应当就地公布再行盘货结果。   （4）计票过程应由公证机关给以公证，基金经管东说念主或基金托管东说念主拒不出席大会的，不 影响计票的效率。   在通信开会的情况下，计票方式为：由大会召集东说念主授权的两名监督员在基金托管东说念主授 权代表（若由基金托管东说念主召集，则为基金经管东说念主授权代表）的监督下进行计票，并由公证 机关对其计票过程给以公证。基金经管东说念主或基金托管东说念主拒派代表对表决认识的计票进行监 督的，不影响计票和表决结果。   （八）胜利与公告   基金份额持有东说念主大会的决议，召集东说念主应当自通过之日起5日内报中国证监会备案。   基金份额持有东说念主大会的决议自表决通过之日起胜利。   基金份额持有东说念主大会决议自胜利之日起依照《信息裸露办法》在规定媒介上公告。如 果选用通信方式进行表决，在公告基金份额持有东说念主大会决议时，必须将公文凭全文、公证 机构、公证员姓名等一同公告。   基金经管东说念主、基金托管东说念主和基金份额持有东说念主应当实践胜利的基金份额持有东说念主大会的决 议。胜利的基金份额持有东说念主大会决议对全体基金份额持有东说念主、基金经管东说念主、基金托管东说念主均 有欺压力。   （九）实施侧袋机制时代基金份额持有东说念主大会的特殊约定   若本基金实施侧袋机制，则关连基金份额或表决权的比例指主袋份额持有东说念主和侧袋份 额持有东说念主分别持有或代表的基金份额或表决权顺应该等比例，但若关连基金份额持有东说念主大 会召集和审议事项不触及侧袋账户的，则仅指主袋份额持有东说念左右有或代表的基金份额或表 决权顺应该等比例： 金份额的二分之一（含二分之一）； 有的基金份额不小于在权益登记日关连基金份额的二分之一（含二分之一）；                  蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新） 记日关连基金份额的二分之一，召集东说念主在原公告的基金份额持有东说念主大会召开时代的3个月以 后、6个月以内就原定审议事项再行召集的基金份额持有东说念主大会应当有代表三分之一以上 （含三分之一）关连基金份额的持有东说念主参与或授权他东说念主参与基金份额持有东说念主大会投票； 选举产生别称基金份额持有东说念主算作该次基金份额持有东说念主大会的左右东说念主； （含二分之一）通过； （含三分之二）通过。      侧袋机制实施时代，基金份额持有东说念主大会审议事项触及主袋账户和侧袋账户的，应分 别由主袋账户、侧袋账户的基金份额持有东说念主进行表决，吞并主侧袋账户内的吞并类别每份 基金份额具有对等的表决权。表决事项未触及侧袋账户的，侧袋账户份额无表决权。      侧袋机制实施时代，对于基金份额持有东说念主大会的关连规定以本节特殊约定内容为准， 本节莫得规定的适用上文关连约定。      （十）本部分对于基金份额持有东说念主大会召开事由、召开条件、议事步伐、表决条件等 规定，但凡径直援用法律法例或监管执法的部分，如将来法律法例或监管执法修改导致相 关内容被取消或变更的，基金经管东说念主与基金托管东说念主协商一致并履行顺应步伐后，可径直对 本部天职容进行修改和调养，无需召开基金份额持有东说念主大会审议。      三、基金收益分拨原则、实践方式   （一）基金利润的组成   基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除关连用度后 的余额，基金已竣事收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。   （二）基金可供分拨利润   基金可供分拨利润指结果收益分拨基准日基金未分拨利润与未分拨利润中已竣事收益 的孰低数。   （三）基金收益分拨原则 现款红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资，且基金份额持有东说念主可对A类、C类基金 份额分别选拔不同的分成方式；若投资者不选拔，本基金默许的收益分拨方式是现款分 红； 金份额净值减去每单元该类基金份额收益分拨金额后不行低于面值；                     蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新） 类别每一基金份额享有同中分拨权；   在不违抗法律法例及基金合同约定，并对基金份额持有东说念主利益无践诺不利影响的前提 下，基金经管东说念主可对基金收益分拨原则和支付方式进行调养，不需召开基金份额持有东说念主大 会。   （四）收益分拨决策   基金收益分拨决策中应载明截止收益分拨基准日的可供分拨利润、基金收益分拨对 象、分拨时代、分拨数额及比例、分拨方式等内容。   （五）收益分拨决策确切定、公告与实施   本基金收益分拨决策由基金经管东说念主拟定，并由基金托管东说念主复核，按照《信息裸露办 法》的规定在规定媒介公告。   （六）基金收益分拨中发生的用度   基金收益分拨时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现 金红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份 额持有东说念主的现款红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的狡计方法，依照《业务 执法》实践。   （七）实施侧袋机制时代的收益分拨      本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分拨，详见招募说明书的规定。      四、与基金财产经管、运用商量用度的索取、支付方式与比例   （一）基金用度的种类 的除外；      （二）基金用度计提方法、计提法度和支付方式      本基金的经管费按前一日基金资产净值的0.15%年费率计提。经管费的狡计方法如                       蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新） 下：   H＝E×0.15%÷当年天数   H为逐日应计提的基金经管费   E为前一日的基金资产净值   基金经管费逐日狡计，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金经管东说念主向基金托管东说念主 发送划款指示，基金托管东说念主复核后于次月初3个就业日内从基金财产中一次性支付给基金管 理东说念主。若遇法定节沐日、公休日或不可抗力等，支付日历顺延。   本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.05%的年费率计提。托管费的狡计方法如 下：   H＝E×0.05%÷当年天数   H为逐日应计提的基金托管费   E为前一日的基金资产净值   基金托管费逐日狡计，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金经管东说念主向基金托管东说念主 发送划款指示，基金托管东说念主复核后于次月初3个就业日内从基金财产中一次性支取。若遇法 定节沐日、公休日或不可抗力等，支付日历顺延。   本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为0.10%。      本基金销售服务费按前一日C类基金份额的基金资产净值的0.10%年费率计提。狡计方 法如下：      H=E×0.10%÷当年天数      H为C类基金份额逐日应计提的销售服务费      E为C类基金份额前一日基金资产净值      基金销售服务费逐日狡计，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金经管东说念主向基金托 管东说念主发送划款指示，基金托管东说念主复核后于次月初3个就业日内从基金财产中一次性支付，由 登记机构代收，登记机构收到后按关连合同规定支付给基金销售机构等。若遇法定节假 日、公休日或不可抗力等，支付日历顺延。      销售服务费主要用于本基金不息销售以及基金份额持有东说念主服务等各项用度。 定，按用度践诺支拨金额列入当期用度，由基金托管东说念主从基金财产中支付。      （三）不列入基金用度的神志      下列用度不列入基金用度： 损失；                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）   （四）实施侧袋机制时代的基金用度   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户商量的用度不错从侧袋账户中列支，但应待侧袋 账户资产变现后方可列支，商量用度可酌情收取或减免，但不得收取经管费，详见招募说 明书的规定或关连公告。   （五）基金税收   本基金运作过程中触及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法例实践。基金财 产投资的关连税收，由基金份额持有东说念主承担，基金经管东说念主或者其他扣缴义务东说念主按照国度商量 税收征收的规定代扣代缴。   五、基金财产的投资标的和投资限制   （一）投资范围   本基金主要投资于标的指数成份券及备选成份券。为了更好地竣事投资办法，本基金还 不错投资于具有邃密流动性的金融器具，包括国内照章上市的国债、政策性金融债、场地政 府债、央行单据、债券回购、货币阛阓器具、银行入款（包括条约入款、文牍入款、如期存 款过头他银行入款）、国债期货以及法律、法例或中国证监会允许基金投资的其他金融器具。   本基金不投资于股票等权益类资产。   如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金经管东说念主在履行顺应步伐后，可 以将其纳入投资范围。   基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，投资于 待偿期在 1 年至 5 年（包含 1 年和 5 年）的标的指数成份券和备选成份券的比例不低于本基 金非现款基金资产的 80%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保 持不低于基金资产净值 5%的现款或者到期日在一年以内的政府债券，其中现款不包括结算 备付金、存出保证金和应收申购款等。   如果法律法例或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金经管东说念主在履行顺应程 序后，不错调养上述投资品种的投资比例。   （二）投资限制   基金的投资组合应遵照以下限制：   （1）该基金持有一家公司刊行的证券，其市值不得最初基金资产净值的百分之十；   （2）吞并基金经管东说念主经管的一说念基金持有一家公司刊行的证券，不得最初该证券的百 分之十，完全按照商量指数的组成比例进行证券投资的基金品种不受此条目规定的比例限                   蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新） 制；   （3）本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，其中待偿期为 1-5 年（含） 标的指数成份券和备选成份券的比例不低于本基金非现款基金资产的 80%；   （4）本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，持有现款或 者到期日在一年以内的政府债券投资比例揣测不低于基金资产净值的 5%，前述现款不包括 结算备付金、存出保证金、应收申购款等；   （5）本基金参预世界银行间同行阛阓进行债券回购的资金余额不得最初基金资产净值 的 40%，参预世界银行间同行阛阓进行债券回购的最始终限为 1 年，债券回购到期后不得 延期；   （6）本基金主动投资于流动性受限资产的市值揣测不得最初基金资产净值的 15%。因 证券阛阓波动、基金规模变动等基金经管东说念主之外的因素致使基金不顺应该比例限制的，基金 经管东说念主不得主动新增流动性受限资产的投资；      （7）本基金与私募类证券资管产物及中国证监会认定的其他主体为交易敌手开展逆回 购交易的，可接受质押品的禀赋要求应当与本基金合同约定的投资范围保持一致；      （8）本基金资产总值不得最初基金资产净值的 140%；      （9）本基金参与国债期货交易，遵照以下中国证监会规定的投资限制： 的 15%； 总市值的 30%； 一交易日基金资产净值的 30%； 期货合约价值，揣测（轧差狡计）应当顺应基金合同对于债券投资比例的商量约定；   （10）法律法例及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。      因证券阛阓波动、证券刊行东说念主合并、标的指数成份券调养、标的指数成份券流动性限制、 基金规模变动等基金经管东说念主之外的因素致使基金投资比例不顺应上述规定投资比例的，基金 经管东说念主应当在 10 个交易日内进行调养（除（4）、（6）、（7）外），但中国证监会规定的 特殊情形除外。法律法例或监管机构另有规定的，从其规定。      基金经管东说念主应当自《基金合同》胜利之日起 6 个月内使基金的投资组合比例顺应《基金 合同》的商量约定。在上述时代内，本基金的投资范围、投资策略应当顺应《基金合同》的 约定。基金托管东说念主对基金的投资的监督与搜检自本《基金合同》胜利之日起动手。      法律法例或监管部门取消或调养上述限制，如适用于本基金，基金经管东说念主在履行顺应程 序后，则本基金投资不再受关连限制或按调养后的规定实践。                  蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）      为真贵基金份额持有东说念主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者举止：   （1）承销证券；   （2）违抗规定向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷使命的投资；   （4）买卖其他基金份额，然则中国证监会另有规定的除外；   （5）向其基金经管东说念主、基金托管东说念主出资；   （6）从事内幕交易、主宰证券交易价钱过头他不高洁的证券交易举止；   （7）法律、行政法例和中国证监会规定回绝的其他举止。      基金经管东说念主运用基金财产买卖基金经管东说念主、基金托管东说念主过头控股股东、践诺控制东说念主或者 与其有要紧犀利关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当顺应基金的投资办法和投资策略，遵照基金份额持有东说念主利益优先原则，戒备利益 打破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照阛阓自制合理价钱实践。关连交易必须事前 得到基金托管东说念主的同意，并按法律法例给以裸露。要紧关联交易应提交基金经管东说念主董事会审 议，并经过三分之二以上的稀薄董事通过。基金经管东说念主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。      如法律、行政法例或监管部门取消或调养上述限制性规定，如适用于本基金，基金经管 东说念主在履行顺应步伐后，则本基金可不受上述规定的限制或按调养后的规定实践。      六、基金资产净值的狡计方法和公告方式   （一）估值日   本基金的估值日为本基金关连的证券交易景色的交易日以及国度法律法例规定需要对 外裸露基金净值的非交易日。   （二）估值对象   基金所领有的债券和银行入款本息、应收款项、国债期货合约、其它投资等资产及负 债。   （三）估值原则   基金经管东说念主在确定关连金融资产和金融欠债的公允价值时，应顺应《企业管帐准 则》、监管部门商量规定。 除管帐准则规定的例外情况外，应将该报价不加调养地应用于该资产或欠债的公允价值计 量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的要紧事件的，应选用最近交 易日的报价确定公允价值。有充足字据标明估值日或最近交易日的报价不行真确响应公允 价值的，草率报价进行调养，确定公允价值。   与上述投资品种相易，但具有不同特征的，应以相易资产或欠债的公允价值为基础，                蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新） 并在估值本领中沟通不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该 限制是针对资产持有者的，那么在估值本领中不应将该限制算作特征沟通。此外，基金管 理东说念主不应试虑因其巨额持有关连资产或欠债所产生的溢价或折价。 其他信息维持的估值本领确定公允价值。选用估值本领确定公允价值时，应优先使用可不雅 察输入值，唯有在无法取得关连资产或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情况下，才 不错使用不可不雅察输入值。 调养对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，草率估值进行调养并确定公允 价值。   （四）估值方法   （1）除本部分另有约定的品种外，交易所上市的有价证券，以其估值日在证券交易所 挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，最近交易日后经济环境未发生要紧变化且 证券刊行机构未发生影响证券价钱的要紧事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值； 如最近交易日后经济环境发生了要紧变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的要紧事件 的，可参考雷同投资品种的现行市价及要紧变化因素，调养最近交易市价，确定公允价 格；   （2）交易所上市不存在活跃阛阓的有价证券，选用估值本领确定公允价值。   （1）对在交易所阛阓上市交易或挂牌转让的固定收益品种（本基金合同另有规定的除 外），中式第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值，具体估值机构由基 金经管东说念主与基金托管东说念主另行协商约定；   （2）对在交易所阛阓刊行未上市或未挂牌转让的固定收益品种，选用估值本领确定公 允价值，在估值本领难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；   （3）交易所上市实行全价交易的债券，中式第三方估值机构提供的估值全价减去估值 全价中所含的债券（税后）应收利息得到的净价进行估值。   （1）银行间阛阓交易的固定收益品种，中式第三方估值机构提供的相应品种当日的估 值净价进行估值；   （2）对银行间阛阓未上市，且第三方估值机构未提供估值价钱的固定收益品种，按成 本估值。                蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新） 的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化的，选用最近交易日结算价估值。 制，以确保基金估值的自制性。 根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能响应公允价值的价钱估值。 规定估值。   如基金经管东说念主或基金托管东说念主发现基金估值违抗基金合同订明的估值方法、步伐及关连 法律法例的规定或者未能充分真贵基金份额持有东说念主利益时，应立即文牍对方，共同查明原 因，两边协商治理。   根据商量法律法例，基金资产净值狡计和基金管帐核算的义务由基金经管东说念主承担。本 基金的基金管帐使命方由基金经管东说念主担任，基金托管东说念主承担复核使命。因此，就与本基金 商量的管帐问题，如经关连各方在对等基础上充分谋划后，仍无法达成一致的认识，按照 基金经管东说念主对基金净值的狡计结果对外给以公布。   （五）估值步伐 份额的余额数目狡计，均精准到0.0001元，极少点后第5位四舍五入。基金经管东说念主不错设立 大额赎回情形下的净值精度救急调养机制。国度另有规定的，从其规定。   基金经管东说念主每个就业日狡计基金资产净值及各样基金份额净值，并按规定公告。 同的规定暂停估值时除外。基金经管东说念主每个就业日对基金资产估值后，将各样基金份额净 值结果发送基金托管东说念主，经基金托管东说念主复核无误后，由基金经管东说念主依据基金合同和关连法 律法例的规定对外公布。   （六）估值舛讹的处理   基金经管东说念主和基金托管东说念主将选用必要、顺应、合理的措施确保基金资产估值的准确 性、实时性。当任一类基金份额净值极少点后4位以内(含第4位)发生估值舛讹时，视为该 类基金份额净值舛讹。   本基金合同确当事东说念主应按照以下约定处理：   本基金运作过程中，如果由于基金经管东说念主或基金托管东说念主、或登记机构、或销售机构、 或投资东说念主自身的舛错形成估值舛讹，导致其他当事东说念主遭受损失的，舛错的使命东说念主应当对由 于该估值舛讹遭受损不当事东说念主(“受损方”)的径直损失按下述“估值舛讹处理原则”给予 补偿，承担补偿使命。                蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）   上述估值舛讹的主要类型包括但不限于：贵寓申报差错、数据传输差错、数据狡计差 错、系统故障差错、下达指示差错等。   （1）估值舛讹已发生，但尚未给当事东说念主形成损失机，估值舛讹使命方应实时协调各 方，实时进行更正，因更正估值舛讹发生的用度由估值舛讹使命方承担；由于估值舛讹责 任方未实时更正已产生的估值舛讹，给当事东说念主形成损失的，由估值舛讹使命方对径直损失 承担补偿使命；若估值舛讹使命方也曾积极协调，何况有协助义务确当事东说念主有鼓胀的时代 进行更正而未更正，则其应当承担相应补偿使命。估值舛讹使命方草率更正的情况向商量 当事东说念主进行说明，确保估值舛讹已得到更正。   （2）估值舛讹的使命方对商量当事东说念主的径直损失负责，分歧盘曲损失负责，何况仅对 估值舛讹的商量径直当事东说念主负责，分歧第三方负责。   （3）因估值舛讹而获取欠妥得利确当事东说念主负有实时返还欠妥得利的义务。但估值舛讹 使命方仍草率估值舛讹负责。如果由于获取欠妥得利确当事东说念主不返还或不一说念返还欠妥得 利形成其他当事东说念主的利益损失(“受损方”)，则估值舛讹使命方应补偿受损方的损失，并 在其支付的补偿金额的范围内对获取欠妥得利确当事东说念主享有要求托福欠妥得利的权利；如 果获取欠妥得利确当事东说念主也曾将此部分欠妥得利返还给受损方，则受损方应当将其也曾获 得的补偿额加上也曾获取的欠妥得利返还的总和最初其践诺损失的差额部分支付给估值错 误使命方。   （4）估值舛讹调养选用尽量规复至假设未发生估值舛讹的正确情形的方式。   估值舛讹被发现后，商量确当事东说念主应当实时进行处理，处理的步伐如下：   （1）查明估值舛讹发生的原因，列明通盘确当事东说念主，并根据估值舛讹发生的原因确定 估值舛讹的使命方；   （2）根据估值舛讹处理原则或当事东说念主协商的方法对因估值舛讹形成的损失进行评估；   （3）根据估值舛讹处理原则或当事东说念主协商的方法由估值舛讹的使命方进行更正和补偿 损失；   （4）根据估值舛讹处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值舛讹的更正向商量当事东说念主进行说明。   （1）基金份额净值狡计出现舛讹时，基金经管东说念主应当立即给以纠正，通报基金托管 东说念主，并选用合理的措施预防损失进一步扩大。   （2）舛讹偏差达到该类基金份额净值的0.25%时，基金经管东说念主应当通报基金托管东说念主并 报中国证监会备案；舛讹偏差达到该类基金份额净值的0.5%时，基金经管东说念主应当公告，并 报中国证监会备案。                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）   （3）前述内容如法律法例或监管机关另有规定的，从其规定处理。   （七）暂停估值的情形 时； 基金经管东说念主应当暂停估值；   （八）基金净值的说明   基金资产净值和各样基金份额净值由基金经管东说念主负责狡计，基金托管东说念主负责进行复 核。基金经管东说念主应于每个就业日交易扫尾后狡计当日的基金资产净值和各样基金份额净值 并发送给基金托管东说念主。基金托管东说念主对净值狡计结果复核说明后发送给基金经管东说念主，由基金 经管东说念主按规定对基金净值给以公布。   （九）特殊情况的处理 金资产估值舛讹处理。 三方估值机构或登记结算公司发送的数据舛讹，或国度管帐政策变更、阛阓执法变更等， 基金经管东说念主和基金托管东说念主天然也曾选用必要、顺应、合理的措施进行搜检，但未能发现错 误的，由此形成的基金资产估值舛讹，基金经管东说念主和基金托管东说念主罢免补偿使命。但基金管 理东说念主、基金托管东说念主应当积极选用必要的措施排斥或闲散由此形成的影响。   （十）实施侧袋机制时代的基金资产估值      本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并裸露主袋账 户的各样基金份额净值和各样基金份额累计净值，暂停裸露侧袋账户的基金净值信息。      七、基金合同消释和拒绝的事由、步伐以及基金财产计帐方式   （一）《基金合同》的变更 事项的，应召开基金份额持有东说念主大会决议通过。对于法律法例规定和基金合同约定可不经 基金份额持有东说念主大会决议通过的事项，由基金经管东说念主和基金托管东说念主同意后变更并公告，并 报中国证监会备案。 后按规定在规定媒介公告。   （二）《基金合同》的拒绝事由   有下列情形之一的，经履行关连步伐后，《基金合同》应当拒绝：                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新） 相连的； 标的指数不顺应要求的情形除外）、指数编制机构退出等情形，基金经管东说念主召集基金份额 持有东说念主大会对治理决策进行表决，基金份额持有东说念主大会未凯旋召开或就上述事项表决未通 过的；   （三）基金财产的计帐   在基金财产计帐过程中，基金经管东说念主或临时基金经管东说念主和基金托管东说念主或临时基金托管 东说念主应各自履行职责，链接诚笃、勤勉、尽责地履行基金合同和托管条约规定的义务，真贵 基金份额持有东说念主的正当权益。 组，基金经管东说念主或临时基金经管东说念主组织基金财产计帐小组并在中国证监会的监督下进行基 金计帐。 基金托管东说念主或临时基金托管东说念主、顺应《证券法》规定的注册管帐师、讼师以及中国证监会 指定的东说念主员组成。基金财产计帐小组不错聘用必要的就业主说念主员。 现和分拨。基金财产计帐小组不错照章进行必要的民事举止。   （1）《基金合同》拒绝情形出刻下，由基金财产计帐小组统一领受基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和说明；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作计帐呈报；   （5）礼聘管帐师事务所对计帐呈报进行外部审计，礼聘讼师事务所对计帐呈报出具法 律认识书；   （6）将计帐呈报报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分拨。 变现的，计帐期限相应顺延。   （四）计帐用度   计帐用度是指基金财产计帐小组在进行基金计帐过程中发生的通盘合理用度，计帐费                  蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新） 用由基金财产计帐小组优先从基金剩余财产中支付。   （五）基金财产计帐剩余资产的分拨   依据基金财产计帐的分拨决策，将基金财产计帐后的一说念剩余资产扣除基金财产计帐 用度、缴纳所欠税款并归还基金债务后，按基金份额持有东说念左右有的基金份额比例进行分 配。   （六）基金财产计帐的公告   计帐过程中的商量要紧事项须实时公告；基金财产计帐呈报经顺应《证券法》规定的 管帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律认识书后报中国证监会备案并公告。基金财产 计帐公告于基金财产计帐呈报报中国证监会备案后5个就业日内由基金财产计帐小组进行公 告。   （七）基金财产计帐账册及文献的保存      基金财产计帐账册及商量文献由基金托管东说念主保存 20 年以上，法律法例或监管执法另有 规定的从其规定。      八、争议治理方式   各方当事东说念主同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》商量的一切争议，如经 友好协商未能治理的，应提交上海海外经济贸易仲裁委员会根据该会届时有用的仲裁执法 进行仲裁，仲裁地点为上海市，仲裁裁决是结尾性的并对各方当事东说念主具有欺压力，除非仲 裁裁决另有规定，仲裁费由败诉方承担。   争议处理时代，基金合同当事东说念主应坚守各自的职责，链接诚笃、勤勉、尽责地履行基 金合同和托管条约规定的义务，真贵基金份额持有东说念主的正当权益。      基金合同受中国法律（为本合同之目的，不包括香港、澳门格外行政区和台湾地区法律） 统率并从其解释。      九、基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式  《基金合同》可印制成册，供投资者在基金经管东说念主、基金托管东说念主、销售机构的办公景色 和营业景色查阅。                     蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）             第二十一部分 基金托管条约的内容摘抄   一、托管条约当事东说念主   （一）基金经管东说念主   称号：蜂巢基金经管有限公司   注册地址：中国（上海）解放贸易历练区张杨路 707 号二层西区 226 室   办公地址：上海市浦东新区竹林路 101 号陆家嘴基金大厦 10 楼   邮政编码：200122   法定代表东说念主：唐煌   成立日历：2018 年 05 月 18 日   批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可【2018】747 号   组织形势：有限使命公司   注册成本：10000.000000 万东说念主民币   存续时代：不息计算   计算范围：公开召募证券投资基金经管、基金销售和中国证监会许可的其他业务。【依 法须经批准的神志，经关连部门批准后方可开展计算举止】   （二）基金托管东说念主   称号：浙商银行股份有限公司   注册地址：浙江省杭州市萧山区鸿宁路 1788 号   法定代表东说念主：陆建强   成立日历：1993 年 4 月 16 日   批准设立机关和批准设立文号：中国银行业监督经管委员会；银监复〔2004〕91 号   注册成本：东说念主民币 21，268，696，778 元   存续时代：不息计算   基金托管履历批文及文号：《对于核准浙商银行股份有限公司证券投资基金托管履历的 批复》；证监许可〔2013〕1519 号   组织形势：股份有限公司   计算范围：给与公众入款；披发短期、中期和始终贷款；办理国表里结算；办理单据承 兑与贴现；刊行金融债券；代理刊行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券； 从事同行拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付 款项及代理保障业务；提供督察箱服务；经国务院银行业监督经管机构批准的其他业务。经 中国东说念主民银行批准，不错计算结汇、售汇业务。   二、基金托管东说念主对基金经管东说念主的业务监督和核查                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）   （一）基金托管东说念主根据商量法律法例的规定及基金合同的约定，对基金投资范围、投资 对象进行监督。   基金合同明确约定基金投履历调或证券选拔法度的，基金经管东说念主应按照基金托管东说念主要 求的口头提供投资品种池，以便基金托管东说念主运用关连本领系统，对基金践诺投资是否顺应基 金合同对于证券选拔法度的约定进行监督，对存在疑义的事项进行核查。   本基金主要投资于标的指数成份券及备选成份券。为了更好地竣事投资办法，本基金还 不错投资于具有邃密流动性的金融器具，包括国内照章上市的国债、政策性金融债、场地政 府债、央行单据、债券回购、货币阛阓器具、银行入款（包括条约入款、文牍入款、如期存 款过头他银行入款）、国债期货以及法律、法例或中国证监会允许基金投资的其他金融器具。   本基金不投资于股票等权益类资产。   如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金经管东说念主在履行顺应步伐后，可 以将其纳入投资范围。   基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，投资于 待偿期在 1 年至 5 年（包含 1 年和 5 年）的标的指数成份券和备选成份券的比例不低于本基 金非现款基金资产的 80%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保 持不低于基金资产净值 5%的现款或者到期日在一年以内的政府债券，其中现款不包括结算 备付金、存出保证金和应收申购款等。   如果法律法例或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金经管东说念主在履行顺应程 序后，不错调养上述投资品种的投资比例。   （二）基金托管东说念主根据商量法律法例的规定及基金合同的约定，对基金投资范围进行监 督。基金托管东说念主按下述比例和调养期限进行监督： 之十，完全按照商量指数的组成比例进行证券投资的基金品种不受此条目规定的比例限制； 标的指数成份券和备选成份券的比例不低于本基金非现款基金资产的 80%； 到期日在一年以内的政府债券投资比例揣测不低于基金资产净值的 5%，前述现款不包括结 算备付金、存出保证金、应收申购款等； 券阛阓波动、基金规模变动等基金经管东说念主之外的因素致使基金不顺应该比例限制的，基金管 理东说念主不得主动新增流动性受限资产的投资；                蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新） 交易的，可接受质押品的禀赋要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；   （1）本基金在职何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得最初基金资产净 值的 15%；   （2）本基金在职何交易日日终，持有的卖出洋债期货合约价值不得最初基金持有的债 券总市值的 30%；   （3）本基金在职何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得最初 上一交易日基金资产净值的 30%；   （4）本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出洋 债期货合约价值，揣测（轧差狡计）应当顺应基金合同对于债券投资比例的商量约定；   因证券阛阓波动、证券刊行东说念主合并、标的指数成份券调养、标的指数成份券流动性限制、 基金规模变动等基金经管东说念主之外的因素致使基金投资比例不顺应上述规定投资比例的，基金 经管东说念主应当在 10 个交易日内进行调养（除 4、6、7 外），但中国证监会规定的特殊情形除 外。法律法例或监管机构另有规定的，从其规定。   基金经管东说念主应当自《基金合同》胜利之日起 6 个月内使基金的投资组合比例顺应《基金 合同》的商量约定。在上述时代内，本基金的投资范围、投资策略应当顺应《基金合同》的 约定。基金托管东说念主对基金的投资的监督与搜检自《基金合同》胜利之日起动手。   法律法例或监管部门取消或调养上述限制，如适用于本基金，基金经管东说念主在履行顺应程 序后，则本基金投资不再受关连限制或按调养后的规定实践。   （三）基金托管东说念主根据商量法律法例的规定及基金合同的约定，对本基金投资回绝行动 进行监督。   根据法律法例的规定及基金合同的约定，本基金回绝从事下列行动：   基金经管东说念主运用基金财产买卖基金经管东说念主、基金托管东说念主过头控股股东、践诺控制东说念主或者 与其有要紧犀利关系的公司刊行的证券或承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交易                  蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新） 的，应当顺应基金的投资办法和投资策略，遵照基金份额持有东说念主利益优先的原则，戒备利益 打破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照阛阓自制合理价钱实践。关连交易必须事前 得到基金托管东说念主的同意，并按法律法例给以裸露。要紧关联交易应提交基金经管东说念主董事会审 议，并经过三分之二以上的稀薄董事通过。基金经管东说念主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。      如法律、行政法例或监管部门取消或调养上述限制性规定，如适用于本基金，基金经管 东说念主在履行顺应步伐后，则本基金可不受上述规定的限制或按调养后的规定实践。  （四）基金托管东说念主依据商量法律、法例规定和基金合同约定对基金经管东说念主参与银行间市 场交易时面对的交易敌手资信风险进行监督。      基金经管东说念主应在基金投资运作之前向基金托管东说念主提供顺应法律、法例及行业法度的、经 把稳选拔的、本基金适用的银行间阛阓交易敌手的名单。基金托管东说念主在收到名单后 2 个就业 日内电话说明收到该名单。基金经管东说念主应严格按照交易敌手名单的范围在银行间债券阛阓选 择交易敌手。基金托管东说念主监督基金经管东说念主是否按事前提供的银行间债券阛阓交易敌手名单进 行交易。      基金经管东说念主不错如期（每半年）或不如期对银行间阛阓现券及回购交易敌手的名单进行 更新。基金托管东说念主在收到名单后 2 个就业日内电话说明，新名单自基金托管东说念主说明当日生 效。新名单胜利前已与本次剔除的交易敌手所进行但尚未结算的交易，仍应按照条约进行结 算。      基金经管东说念主参与银行间阛阓交易时，应按银行间债券阛阓的交易执法进行交易，并有责 任控制交易敌手的资信风险，由于交易敌手资信风险引起的损失，基金经管东说念主应当负责向相 关使命东说念主追偿。基金托管东说念主不承担由此形成的任何法律使命及损失。      如基金托管东说念主过后发现基金经管东说念主莫得按照事前约定的交易敌手进行交易时，基金托 管东说念主应实时提醒基金经管东说念主，但基金托管东说念主不承担由此形成的任何损构怨使命。  （五）基金托管东说念主根据商量法律法例的规定及基金合同的约定，对基金经管东说念主投资银行 入款进行监督。      基金投资银行入款的，基金经管东说念主应根据法律法例的规定及基金合同的约定，建立投资 轨制、审慎选拔入款银行，作念好风险控制；并按照基金托管东说念主的要求配合基金托管东说念主完成相 关业务办理。      （六）基金托管东说念主根据商量法律法例的规定及基金合同的约定，对基金资产净值狡计、 各样基金份额净值狡计、应收资金到账、基金用度开支及收入确定、基金收益分拨、关连信 息裸露、基金宣传推介材料中登载基金功绩阐扬数据等进行监督和核查。      如果基金经管东说念主未经基金托管东说念主的审核私行将伪善的功绩阐扬数据印制在宣传推介材 料上，则基金托管东说念主对此不承担任何使命，并将在发现后立即呈报中国证监会。  （七）基金托管东说念主发现基金经管东说念主的上述事项及投资指示或践诺投资运作中违抗法律法                蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新） 规和基金合同的规定，应实时以书面形势文牍基金经管东说念主限期纠正。基金经管东说念主应积极配合 和协助基金托管东说念主的监督和核查。基金经管东说念主收到文牍后应不才一就业日前实时查对并以书 面形势给基金托管东说念主发出回函，就基金托管东说念主的合理疑义进行解释或举证，说明违纪原因及 纠正期限，并保证在规如期限内实时改正。在上述规如期限内，基金托管东说念主有权随时对文牍 事项进行复查，督促基金经管东说念主改正。基金经管东说念主对基金托管东说念主文牍的违纪事项未能在限期 内纠正的，基金托管东说念主应呈报中国证监会。基金托管东说念主发现基金经管东说念主依据交易步伐也曾生 效的投资指示违抗法律、行政法例和其他商量规定，或者违抗基金合同约定的，应当立即通 知基金经管东说念主，并呈报中国证监会。  （八）基金经管东说念主有义务配合和协助基金托管东说念主依照法律法例、基金合同和本托管条约 对基金业求实践核查。对基金托管东说念主发出的书面领导，基金经管东说念主应在规定时代内修起并改 正，或就基金托管东说念主的合理疑义进行解释或举证；对基金托管东说念主按照法例要求需向中国证监 会报送基金监督呈报的事项，基金经管东说念主应积极配合提供关连数据贵寓和轨制等。  （九）基金托管东说念主发现基金经管东说念主有要紧违游记动，应实时呈报中国证监会，同期文牍 基金经管东说念主限期纠正，并将纠正结果呈报中国证监会。基金经管东说念主无高洁原理，拒却、遏抑 对方根据本条约规定诈欺监督权，或选用拖延、诓骗等技能妨碍对方进行有用监督，情节严 重或经基金托管东说念主提议劝诫仍不改正的，基金托管东说念主应呈报中国证监会。  （十）当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回苦求时，根据最大限定保护基金份额 持有东说念主利益的原则，基金经管东说念主经与基金托管东说念主协商一致，并盘考管帐师事务所认识后，可 以依照法律法例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有东说念主大会审议。   基金托管东说念主依照关连法律法例的规定和基金合同的约定，对侧袋机制启用、特定资产处 置和信息裸露等方面进行复核和监督。侧袋机制实施时代的具体执法依照关连法律法例的规 定和基金合同的约定实践。   三、基金经管东说念主对基金托管东说念主的业务核查  （一）基金经管东说念主对基金托管东说念主履行托管职责情况进行核查，核查事项包括基金托管东说念主 安全督察基金财产、开设基金财产的托管账户、证券账户等投资所需账户、复核基金经管东说念主 狡计的基金资产净值和各样基金份额净值、根据基金经管东说念主指示办理计帐交收、关连信息披 露和监督基金投资运作等行动。  （二）基金经管东说念主发现基金托管东说念主私行挪用基金财产、未对基金财产实行分账经管、未 实践或无故延伸实践基金经管东说念主资金划拨指示、暴露基金投资信息等违抗《基金法》、基金 合同、本条约过头他商量规定时，应实时以书面形势文牍基金托管东说念主限期纠正。基金托管东说念主 收到文牍后应不才一就业日前实时查对并以书面形势给基金经管东说念主发出回函，说明违纪原因 及纠正期限，并保证在规如期限内实时改正。在上述规如期限内，基金经管东说念主有权随时对通 知县项进行复查，督促基金托管东说念主改正。基金托管东说念主应积极配合基金经管东说念主的核查行动，包 括但不限于：提交关连贵寓以供基金经管东说念主核查托管财产的齐全性和真确性，在规定时代内                蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新） 修起基金经管东说念主并改正。   （三）基金经管东说念主发现基金托管东说念主有要紧违游记动，应实时呈报中国证监会，同期文牍 基金托管东说念主限期纠正，并将纠正结果呈报中国证监会。基金托管东说念主无高洁原理，拒却、遏抑 对方根据本条约规定诈欺监督权，或选用拖延、诓骗等技能妨碍对方进行有用监督，情节严 重或经基金经管东说念主提议劝诫仍不改正的，基金经管东说念主应呈报中国证监会。   四、基金财产的督察   （一）基金财产督察的原则 令，基金托管东说念主不得自交运用、责罚、分拨基金的任何财产。 如有特殊情况两边可另行协商治理。 期并文牍基金托管东说念主，到账日基金财产莫得到达基金账户的，基金托管东说念主应实时文牍基金管 理东说念主选用措施进行催收。由此给基金财产形成损失的，基金经管东说念主应负责向商量当事东说念主追偿 基金财产的损失，基金托管东说念主对此给以必要的配合与协助，但不承担任何使命。   （二）基金召募时代及召募资金的验资 专户。该账户由基金经管东说念主开立并经管。 持有东说念主东说念主数顺应《基金法》、《运作办法》等商量规定后，基金经管东说念主应将属于基金财产的 一说念资金划入基金托管东说念主开立的基金托管账户，同期在规定时代内，礼聘顺应《证券法》规 定的管帐师事务所进行验资，出具验资呈报。出具的验资呈报由参加验资的 2 名或 2 名以上 中国注册管帐师署名方为有用。 款等事宜，基金托管东说念主应提供充分协助。   （三）基金托管账户的开立和经管 据基金经管东说念主正当合规的指示办理资金收付。本基金的银行预留印鉴由基金托管东说念主督察和使 用。本基金的一切货币收支举止，包括但不限于投资、支付赎回金额、支付基金收益、收取                  蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新） 申购款，均需通过本基金的托管账户进行。 经管东说念主不得假借本基金的口头开立任何其他银行账户；亦不得使用基金的任何账户进行本基 金业务之外的举止。   （四）基金证券账户和证券资金账户的开立和经管 基金托管东说念主与基金联名的证券账户。 经管东说念主不得出借或未经对方同意私行转让基金的任何证券账户，亦不得使用基金的任何账户 进行本基金业务之外的举止。 户。证券计算机构根据关连法律法例、范例性文献为本基金开立关连资金账户并按照该证券 计算机构开户的经过和要求与基金经管东说念主执意关连条约。 金经管东说念主为基金开设证券资金账户中，场内的证券交易资金计帐由基金经管东说念主所选拔的证券 公司负责。基金托管东说念主不负责办理场内的证券交易资金计帐，也不负责督察证券资金账户内 存放的资金。 账户的开设、使用的，按商量规定开设、使用并经管；若无关连规定，则基金托管东说念主应当比 照并遵守上述对于账户开设、使用的规定。   （五）债券托管与结算账户的开设和经管      基金合同胜利后，基金托管东说念主根据中国东说念主民银行、中央国债登记结算有限使命公司、银 行间阛阓计帐所股份有限公司的商量规定，以基金的口头在中央国债登记结算有限使命公 司、银行间阛阓计帐所股份有限公司开立债券托管与结算账户，并代表基金进行银行间阛阓 债券的结算。基金经管东说念主和基金托管东说念主同期代表基金执意世界银行间债券阛阓债券回购主协 议。   （六）基金投资银行入款账户的开立和经管      基金经管东说念主应在基金投资银行如期入款之前向基金托管东说念主提供经把稳选拔的、本基金 适用的入款银行名单。基金托管东说念主监督基金经管东说念主是否按事前提供的银行入款名单进行交 易。基金经管东说念主不错根据践诺情况的变化，实时对入款银行的名单给以更新和调养，并文牍 基金托管东说念主。基金托管东说念主据此对基金投资银行入款的交易敌手是否顺应上述名单进行监督。      基金投资银行如期入款应由基金经管东说念主与入款银行总行或其授权分行执意总体配合协 议，并将资金存放于入款银行总行或其授权分行指定的分支机构。                蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）   入款账户必须以基金口头开立，账户称号为基金称号，入款账户开户文献上加盖预留印 鉴（须包括托管东说念主钤记）及基金经管东说念主公章。   本基金投资银行入款时，基金经管东说念主应当与入款银行执意具体入款条约，明确入款的类 型、期限、利率、金额、账号、对账方式、支取方式、账户经管等详情。   为戒备特殊情况下的流动性风险，如期入款条约中应当约定提前支取条目。   基金所投资如期入款存续时代，基金经管东说念主、基金托管东说念主应当与入款银行建立如期对账 机制，确保基金银行入款业务账目及查对的真确、准确。   （七）其他账户的开立和经管 经管东说念主和基金托管东说念主商议后开立。新账户按商量执法使用并经管。   （八）基金财产投资的商量有价凭证等的督察   基金财产投资的商量什物证券由基金托管东说念主存放于基金托管东说念主的督察库；其中什物证 券也可存入中央国债登记结算有限使命公司或中国证券登记结算有限使命公司上海分公司/ 深圳分公司或银行间阛阓计帐所股份有限公司或单据营业中心的代督察库。什物证券的购买 和转让，由基金托管东说念主根据基金经管东说念主的指示办理。属于基金托管东说念主践诺有用控制下的什物 证券在基金托管东说念主督察时代的损坏、灭失，由此产生的使命应由基金托管东说念主承担。托管东说念主对 托管东说念主之外机构践诺有用控制的证券不承担督察使命。   （九）与基金财产商量的要紧合同的督察   由基金经管东说念主代表基金签署的、与基金商量的要紧合同的原件分别由基金经管东说念主、基金 托管东说念主督察。除条约另有规定外，基金经管东说念主在代表基金签署与基金商量的要紧合同期应保 证基金一方持有两份以上的蓝本，以便基金经管东说念主和基金托管东说念主至少各持有一份蓝本的原 件。要紧合同的督察期限为基金合同拒绝后 20 年，法律法例或监管执法另有规定的，从其 规定。对于无法取得二份以上的蓝本的，基金经管东说念主应向基金托管东说念主提供加盖公章的合同复 印件或扫描件，未经两边协商一致，原则上合同原件不得滚动。   五、基金资产净值狡计和管帐核算   （一）基金资产净值的狡计及复核步伐   基金资产净值是指基金资产总值减去欠债后的净资产值。   各样基金份额净值是指该类基金资产净值除以该类基金份额总额后得到的基金份额净 值。本基金各样基金份额净值的狡计，均精准到 0.0001 元，极少点后第五位四舍五入，由 此产生的舛错计入基金财产。基金经管东说念主不错设立大额赎回情形下的净值精度救急调养机 制。国度另有规定的，从其规定。   基金经管东说念主每个就业日狡计基金资产净值及各样基金份额净值，并按规定公告。                蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）   基金经管东说念主每个就业日对基金资产进行估值后，将各样基金份额净值结果发送基金托 管东说念主，经基金托管东说念主复核无误后，由基金经管东说念主依据基金合同和关连法律法例的规定对外公 布。但基金经管东说念主根据法律法例或基金合同的规定暂停估值时除外。   （二）基金资产估值方法和特殊情形的处理   基金所领有的债券和银行入款本息、应收款项、国债期货合约、其它投资等资产及欠债。   基金经管东说念主在确定关连金融资产和金融欠债的公允价值时，应顺应《企业管帐准则》、 监管部门商量规定。  （1）对存在活跃阛阓且梗概获取相易资产或欠债报价的投资品种，在估值日有报价的， 除管帐准则规定的例外情况外，应将该报价不加调养地应用于该资产或欠债的公允价值计 量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的要紧事件的，应选用最近交易 日的报价确定公允价值。有充足字据标明估值日或最近交易日的报价不行真确响应公允价值 的，草率报价进行调养，确定公允价值。   与上述投资品种相易，但具有不同特征的，应以相易资产或欠债的公允价值为基础，并 在估值本领中沟通不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制 是针对资产持有者的，那么在估值本领中不应将该限制算作特征沟通。此外，基金经管东说念主不 应试虑因其巨额持有关连资产或欠债所产生的溢价或折价。   （2）对不存在活跃阛阓的投资品种，应选用在当前情况下适用何况有鼓胀可利用数据 和其他信息维持的估值本领确定公允价值。选用估值本领确定公允价值时，应优先使用可不雅 察输入值，唯有在无法取得关连资产或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情况下，才可 以使用不可不雅察输入值。   （3）如经济环境发生要紧变化或证券刊行东说念主发生影响证券价钱的要紧事件，使潜在估 值调养对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，草率估值进行调养并确定公允 价值。   （1）证券交易所上市的有价证券的估值 牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，最近交易日后经济环境未发生要紧变化且证券 刊行机构未发生影响证券价钱的要紧事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近 交易日后经济环境发生了要紧变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的要紧事件的，可参考 雷同投资品种的现行市价及要紧变化因素，调养最近交易市价，确定公允价钱；                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）   （2）交易所上市交易的固定收益品种的估值 中式第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值，具体估值机构由基金经管东说念主 与基金托管东说念主另行协商约定； 价值，在估值本领难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值； 价中所含的债券（税后）应收利息得到的净价进行估值。   （3）银行间阛阓交易的固定收益品种的估值 净价进行估值； 估值。   （4）吞并证券同期在两个或两个以上阛阓交易的，按证券所处的阛阓分别估值。   （5）本基金投资国债期货合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值当日无结算价 的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化的，选用最近交易日结算价估值。   （6）持有的银行如期入款或文牍入款以本金列示，按相应利率逐日计提利息。   （7）当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金经管东说念主不错对本基金选用舞动订价机 制，以确保基金估值的自制性。   （8）如有可信字据标明按上述方法进行估值不行客不雅响应其公允价值的，基金经管东说念主 可根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能响应公允价值的价钱估值。   （9）关连法律法例以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国度最 新规定估值。   如基金经管东说念主或基金托管东说念主发现基金估值违抗基金合同订明的估值方法、步伐及关连 法律法例的规定或者未能充分真贵基金份额持有东说念主利益时，应立即文牍对方，共同查明原因， 两边协商治理。   根据商量法律法例，基金资产净值狡计和基金管帐核算的义务由基金经管东说念主承担。本基 金的基金管帐使命方由基金经管东说念主担任，基金托管东说念主承担复核使命。因此，就与本基金商量 的管帐问题，如经关连各方在对等基础上充分谋划后，仍无法达成一致的认识，按照基金管 理东说念主对基金净值的狡计结果对外给以公布。  （1）基金经管东说念主或基金托管东说念主按估值方法第（8）项进行估值时，所形成的舛错不算作 基金资产估值舛讹处理。   （2）由于不可抗力原因，或由于证券/期货交易所、证券经纪机构、期货经纪机构、第                蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新） 三方估值机构或登记结算公司发送的数据舛讹，或国度管帐政策变更、阛阓执法变更等，基 金经管东说念主和基金托管东说念主天然也曾选用必要、顺应、合理的措施进行搜检，但未能发现舛讹的， 由此形成的基金资产估值舛讹，基金经管东说念主和基金托管东说念主罢免补偿使命。但基金经管东说念主、基 金托管东说念主应当积极选用必要的措施闲散或排斥由此形成的影响。   本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并裸露主袋账 户的基金净值信息，暂停裸露侧袋账户的基金净值信息。   （三）基金份额净值舛讹的处理方式   基金经管东说念主和基金托管东说念主将选用必要、顺应、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 实时性。当任一类基金份额净值极少点后 4 位以内（含第 4 位）发生估值舛讹时，视为该类 基金份额净值舛讹。   基金合同确当事东说念主应按照以下约定处理：   本基金运作过程中，如果由于基金经管东说念主或基金托管东说念主、或登记机构、或销售机构、或 投资东说念主自身的舛错形成估值舛讹，导致其他当事东说念主遭受损失的，舛错的使命东说念主应当对由于该 估值舛讹遭受损不当事东说念主（“受损方”）的径直损失按下述“估值舛讹处理原则”给予补偿， 承担补偿使命。   上述估值舛讹的主要类型包括但不限于：贵寓申报差错、数据传输差错、数据狡计差错、 系统故障差错、下达指示差错等。  （1）估值舛讹已发生，但尚未给当事东说念主形成损失机，估值舛讹使命方应实时协调各方， 实时进行更正，因更正估值舛讹发生的用度由估值舛讹使命方承担；由于估值舛讹使命方未 实时更正已产生的估值舛讹，给当事东说念主形成损失的，由估值舛讹使命方对径直损失承担补偿 使命；若估值舛讹使命方也曾积极协调，何况有协助义务确当事东说念主有鼓胀的时代进行更正而 未更正，则其应当承担相应补偿使命。估值舛讹使命方草率更正的情况向商量当事东说念主进行确 认，确保估值舛讹已得到更正。   （2）估值舛讹的使命方对商量当事东说念主的径直损失负责，分歧盘曲损失负责，何况仅对 估值舛讹的商量径直当事东说念主负责，分歧第三方负责。   （3）因估值舛讹而获取欠妥得利确当事东说念主负有实时返还欠妥得利的义务。但估值舛讹 使命方仍草率估值舛讹负责。如果由于获取欠妥得利确当事东说念主不返还或不一说念返还欠妥得利 形成其他当事东说念主的利益损失（“受损方”），则估值舛讹使命方应补偿受损方的损失，并在 其支付的补偿金额的范围内对获取欠妥得利确当事东说念主享有要求托福欠妥得利的权利；如果获 得欠妥得利确当事东说念主也曾将此部分欠妥得利返还给受损方，则受损方应当将其也曾获取的赔 偿额加上也曾获取的欠妥得利返还的总和最初其践诺损失的差额部分支付给估值舛讹使命                   蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新） 方。   （4）估值舛讹调养选用尽量规复至假设未发生估值舛讹的正确情形的方式。      估值舛讹被发现后，商量确当事东说念主应当实时进行处理，处理的步伐如下：   （1）查明估值舛讹发生的原因，列明通盘确当事东说念主，并根据估值舛讹发生的原因确定 估值舛讹的使命方；   （2）根据估值舛讹处理原则或当事东说念主协商的方法对因估值舛讹形成的损失进行评估；   （3）根据估值舛讹处理原则或当事东说念主协商的方法由估值舛讹的使命方进行更正和补偿 损失；   （4）根据估值舛讹处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值舛讹的更正向商量当事东说念主进行说明。  （1）基金份额净值狡计出现舛讹时，基金经管东说念主应当立即给以纠正，通报基金托管东说念主， 并选用合理的措施预防损失进一步扩大。   （2）舛讹偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时，基金经管东说念主应当通报基金托管东说念主并 报中国证监会备案；舛讹偏差达到该类基金份额净值的 0.5%时，基金经管东说念主应当公告，并 报中国证监会备案。      （3）前述内容如法律法例或监管机关另有规定的，从其规定处理。      （四）暂停估值的情形 基金经管东说念主应当暂停估值；      （五）基金管帐轨制      按国度商量部门规定的管帐轨制实践。      （六）基金账册的建立      基金经管东说念主进行基金管帐核算并编制基金财务管帐呈报。基金经管东说念主独速即设立、记录 和督察本基金的全套账册。若基金经管东说念主和基金托管东说念主对管帐处理方法存在分歧，应以基金 经管东说念主的处理方法为准。若当日查对不符，暂时无法查找到错账的原因而影响到基金净值的 狡计和公告的，以基金经管东说念主的账册为准。      （七）基金财务报表与呈报的编制和复核      基金经管东说念主应当实时编制并对外提供真确、齐全的基金财务管帐呈报。月度报表的编制，                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新） 基金经管东说念主应于每月晦了后 5 个就业日内完成；季度呈报应在季度扫尾之日起 15 个就业日 内编制罢了并给以公告；中期呈报在管帐年度半年终了后两个月内编制罢了并给以公告；年 度呈报在管帐年度扫尾后三个月内编制罢了并给以公告。基金年度呈报中的财务管帐呈报应 当经过顺应《证券法》规定的管帐师事务所审计。基金合同胜利不及 2 个月的，基金经管东说念主 不错不编制当期季度呈报、中期呈报或者年度呈报。   基金经管东说念主在月度报表完成当日，将报表盖印后提供给基金托管东说念主复核；基金托管东说念主在 收到后应在 3 日内进行复核，并将复核结果书面文牍基金经管东说念主。基金经管东说念主在季度呈报完 成当日，将商量呈报提供给基金托管东说念主复核，基金托管东说念主应在收到后 7 个就业日内完成复 核，并将复核结果书面文牍基金经管东说念主。基金经管东说念主在中期呈报完成当日，将商量呈报提供 给基金托管东说念主复核，基金托管东说念主应在收到后 30 日内完成复核，并将复核结果书面文牍基金 经管东说念主。基金经管东说念主在年度呈报完成当日，将商量呈报提供基金托管东说念主复核，基金托管东说念主应 在收到后 45 日内完成复核，并将复核结果书面文牍基金经管东说念主。基金经管东说念主和基金托管东说念主 之间的上述文献交易均以邮件方式或两边约定的其他方式进行。基金托管东说念主在复核过程中， 发现两边的报表存在不符时，基金经管东说念主和基金托管东说念主应共同查明原因，进行调养，调养以 两边认同的账务处理方式为准；若两边无法达成一致，以基金经管东说念主的账务处理为准。查对 无误后，基金托管东说念主在基金经管东说念主提供的呈报上加盖托管业务专用章或者出具加盖托管业务 专用章的复核认识书或进行电子说明，两边各自留存一份。如果基金经管东说念主与基金托管东说念主不 能于应当发布公告之日之前就关连报抒发成一致，基金经管东说念主有权按照其编制的报表对外发 布公告，基金托管东说念主有权就关连情况报中国证监会备案。   （八）基金经管东说念主应每季向基金托管东说念主提供基金功绩比拟基准的基础数据和编制结果。   六、基金份额持有东说念主名册的登记与督察   本基金的基金经管东说念主和基金托管东说念主须分别妥善督察的基金份额持有东说念主名册，包括基金 合同胜利日、基金合同拒绝日、基金权益登记日、基金份额持有东说念主大会权益登记日、每年 6 月 30 日、12 月 31 日的基金份额持有东说念主名册。基金份额持有东说念主名册的内容至少应包括持有 东说念主的称号和持有的基金份额。   基金份额持有东说念主名册由登记机构编制，由基金经管东说念主审核并提交基金托管东说念主督察。基金 托管东说念主有权要求基金经管东说念主提供随性一个交易日或一说念交易日的基金份额持有东说念主名册，基金 经管东说念主应实时提供，不得拖延或拒却提供。   基金经管东说念主应实时向基金托管东说念主提交基金份额持有东说念主名册。每年 6 月 30 日和 12 月 31 日的基金份额持有东说念主名册应于下月前十个就业日内提交；基金合同胜利日、基金合同拒绝日 等触及到基金迫切事项日历的基金份额持有东说念主名册应于发诞辰后十个就业日内提交。   基金经管东说念主和基金托管东说念主应妥善督察基金份额持有东说念主名册，保存期限为 20 年，法律法 规或监管执法另有规定的，从其规定。基金托管东说念主不得将所督察的基金份额持有东说念主名册用于                  蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新） 基金托管业务之外的其他用途，并应遵守守密义务。若基金经管东说念主或基金托管东说念主由于自身原 因无法妥善督察基金份额持有东说念主名册，应按商量法例规定各自承担相应的使命。      七、争议治理方式      因本条约产生或与之关连的争议，两边当事东说念主应通过协商、息争治理，协商、息争不行 治理的，任何一方均有权将争议提交上海海外经济贸易仲裁委员会，仲裁地点为上海，按照 上海海外经济贸易仲裁委员会届时有用的仲裁执法进行仲裁。仲裁裁决是结尾的，对两边当 事东说念主均有欺压力。除非仲裁裁决另有规定，仲裁费由败诉方承担。      争议处理时代，两边当事东说念主应坚守基金经管东说念主和基金托管东说念主职责，各自链接诚笃、勤勉、 尽责地履行基金合同和本托管条约规定的义务，真贵基金份额持有东说念主的正当权益。      本条约适用中华东说念主民共和国法律（为本条约之目的，不包括香港格外行政区、澳门格外 行政区和台湾地区法律）并从其解释。      八、托管条约的变更、拒绝与基金财产的计帐   （一）托管条约的变更步伐      本条约两边当事东说念主经协商一致，不错对条约进行修改。修改后的新条约，其内容不得与 基金合同的规定有任何打破。基金托管条约的变更报中国证监会备案。   （二）基金托管条约拒绝的情形   （三）基金财产的计帐      在基金财产计帐过程中，基金经管东说念主或临时基金经管东说念主和基金托管东说念主或临时基金托管 东说念主应各自履行职责，链接诚笃、勤勉、尽责地履行基金合同和托管条约规定的义务，真贵基 金份额持有东说念主的正当权益。 基金经管东说念主或临时基金经管东说念主组织基金财产计帐小组并在中国证监会的监督下进行基金清 算。 基金托管东说念主或临时基金托管东说念主、顺应《证券法》规定的注册管帐师、讼师以及中国证监会指 定的东说念主员组成。基金财产计帐小组不错聘用必要的就业主说念主员。 现和分拨。基金财产计帐小组不错照章进行必要的民事举止。   （1）基金合同拒绝情形出刻下，由基金财产计帐小组统一领受基金；                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）   （2）对基金财产和债权债务进行清理和说明；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作计帐呈报；   （5）礼聘管帐师事务所对计帐呈报进行外部审计，礼聘讼师事务所对计帐呈报出具法 律认识书；   （6）将计帐呈报报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分拨。 变现的，计帐期限相应顺延。   （四）计帐用度   计帐用度是指基金财产计帐小组在进行基金计帐过程中发生的通盘合理用度，计帐费 用由基金财产计帐小组优先从基金剩余财产中支付。   （五）基金财产计帐剩余资产的分拨   依据基金财产计帐的分拨决策，将基金财产计帐后的一说念剩余资产扣除基金财产计帐 用度、缴纳所欠税款并归还基金债务后，按基金份额持有东说念左右有的基金份额比例进行分拨。   （六）基金财产计帐的公告   计帐过程中的商量要紧事项须实时公告；基金财产计帐呈报经顺应《证券法》规定的会 计师事务所审计并由讼师事务所出具法律认识书后报中国证监会备案并公告。基金财产计帐 公告于基金财产计帐呈报报中国证监会备案后 5 个就业日内由基金财产计帐小组进行公告。   （七）基金财产计帐账册及文献的保存   基金财产计帐账册及商量文献由基金托管东说念主保存 20 年以上，法律法例或监管执法另有 规定的，从其规定。                       蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）              第二十二部分 对基金份额持有东说念主的服务   基金经管东说念主承诺为基金份额持有东说念主提供系列服务，基金经管东说念主根据基金份额持有东说念主的 需要和阛阓的变化，有权加多或变更服务神志。主要服务内容如下：   （一）电话东说念主工盘考服务   投资者不错通过拨打基金经管东说念主客服热线转东说念主工坐席，进行基金业务的关连盘考，东说念主工 坐席服务时代为每周一至周五上昼 9:30-11:30，下昼 13:00-17:00（法定节沐日及因此导致的 证券交易所休市日除外）。针对非东说念主工服务时代内的电话留言，基金经管东说念主将设有专员进行 实时回复。   （二）自助查询服务   投资者可通过基金经管东说念主招呼中心自动语音系统、基金经管东说念主网上账户查询系统进行 账户余额、交易情况、基金净值等信息查询。   （三）邮件盘考服务   投资者可通过电子邮件的形势向基金经管东说念主提议疑问，针对投资者的问题，基金经管东说念主 将设有专员进行实时回复。   （四）免费信息订阅服务   为了给投资者带来邃密的服务体验，基金经管东说念主除了交易说明短信外，提供多个渠说念的 免费信息订阅服务。投资东说念主不错通过基金经管东说念主网站、客服热线等渠说念提交信息定制苦求， 在苦求获基金经管东说念主说明后，基金经管东说念主将通过手机短信、E-MAIL 等方式为客户发送所定 制的信息。通过手机短信可定制的信息包括：月度短信账单、持有基金周末净值等；通过邮 件定制的信息包括：电子对账单等信息。基金经管东说念主将根据业务发展需要和践诺情况，应时 调养发送的定制信息内容。   （五）贵寓邮寄服务   基金经管东说念主可免费为基金投资东说念主提供基金持有证明和交易对账单邮寄服务。投资者可 根据需要，通过基金经管东说念主网站或客服热线定制、修改或取消该服务。   （六）客户投诉受理服务   投资东说念主不错通过客服热线、书信、电子邮件等渠说念，对基金经管东说念主和销售机构所提供的 服务进行投诉。   对于就业日历间受理的投诉，以“实时回复”为处理原则，对于不行实时回复的投诉， 基金经管东说念主承诺在 3 个就业日之内对基金投资东说念主的投诉作念出回复。对于非就业日提议的投 诉，基金经管东说念主将在顺延到下 1 个就业日进行回复。   （七）基金经管东说念主商量方式   基金经管东说念主网址：www.hexaamc.com   电子信箱：service@hexaamc.com                       蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）   客服热线：400-100-3783   公司地址：上海市浦东新区竹林路 101 号陆家嘴基金大厦 10 楼，蜂巢基金经管有限公 司（收）   邮编：200122   （八）如本招募说明书存在职何您/贵机构无法认知的内容，请通过上述商量方式商量 基金经管东说念主。请确保投资前，您/贵机构也曾全面认知了本招募说明书。                  蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）             第二十三部分 其他应裸露事项  本基金招募说明书更新时代，本基金及基金经管东说念主的商量公告如下：                    公告事项                       裸露日历 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金分成公告                 2024-12-05 蜂巢基金经管有限公司对于旗下部分基金加多泛华普益基金销售有限公司为代 销机构并参加其费率优惠举止的公告 蜂巢基金经管有限公司对于旗下部分基金加多北京雪球基金销售有限公司为代 销机构并参加其费率优惠举止的公告 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金 2024 年第 3 季度呈报      2024-10-23 蜂巢基金经管有限公司对于旗下部分基金加多珠海盈米基金销售有限公司、南京 苏宁基金销售有限公司为代销机构并参加其费率优惠举止的公告 蜂巢基金经管有限公司对于旗下部分基金加多北京汇成基金销售有限公司为代 销机构并参加其费率优惠举止的公告 蜂巢基金经管有限公司对于旗下部分基金加多浙江同花顺基金销售有限公司为 代销机构并参加其费率优惠举止的公告 蜂巢基金经管有限公司对于旗下部分基金加多上海攀赢基金销售有限公司为代 销机构并参加其费率优惠举止的公告 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金 2024 年中期呈报          2024-08-30 蜂巢基金经管有限公司对于旗下部分基金加多大连网金基金销售有限公司为代 销机构并参加其费率优惠举止的公告 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金 2024 年第 2 季度呈报      2024-07-18 蜂巢基金经管有限公司旗下基金 2024 年半年度基金份额净值公告             2024-07-01 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金基金产物贵寓提要（更新）（A 类份额） 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金基金产物贵寓提要（更新）（C 类份额） 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债 2024 年第 1 季度呈报              2024-04-20 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金 2023 年年度呈报          2024-03-28 蜂巢基金经管有限公司对于旗下基金通达调换业务的公告                    2024-03-11 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金 2023 年第 4 季度呈报      2024-01-19 蜂巢基金经管有限公司旗下基金 2023 年年度基金份额净值公告              2024-01-01 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金（A 类份额）基金产物贵寓提要 （更新） 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金（C 类份额）基金产物贵寓提要 （更新） 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）2023 年第 1 期                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）         第二十四部分 招募说明书的存放及查阅方式   招募说明书公布后，应当分别置备于基金经管东说念主、基金托管东说念主和基金销售机构的住所， 投资东说念主可在办公时代查阅；投资东说念主在支付工本费后，可在合理时代内取得上述文献复制件或 复印件。对投资东说念主按此种方式所获取的文献过头复印件，基金经管东说念主保证文本的内容与所公 告的内容完全一致。   投资东说念主还不错径直登录基金经管东说念主的网站（www.hexaamc.com）查阅和下载招募说明书。              蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书（更新）             第二十五部分 备查文献 以下备查文献存放在基金经管东说念主的办公景色，在办公时代可供免费查阅。 （一）中国证监会准予蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金召募的文献 （二）《蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金基金合同》 （三）《蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金托管条约》 （四）基金经管东说念主业务履历批件、营业牌照 （五）基金托管东说念主业务履历批件、营业牌照 （六）对于苦求召募注册蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金之法律认识书 （七）中国证监会要求的其他文献 查阅方式：投资者可在营业时代免费查阅，也可按工本费购买复印件。                                  蜂巢基金经管有限公司

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